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Páginas: 7 (1638 palabras)
Publicado: 8 de junio de 2010
ANALISIS CAJA MUNICIPAL AREQUIPA
La Entidad posee buena estructura financiera y económica y cuenta con una buena capacidad de pago de sus obligaciones en los términos y plazos pactados, pero esta es susceptible de deteriorarse levemente ante posibles cambios en la entidad, en la industria a que pertenece, o en la economía.
La competencia en el sector de micro finanzas se ha intensificadoen los últimos años, por lo que esta entidad vienen realizando esfuerzos en el corto plazo orientados a aumentar y fortalecer la penetración de la caja en nuevas localidades, además de mejorar la plataforma tecnológica, con el fin de permitir una mayor flexibilidad a la creación de nuevos productos y así apoyar la adecuada expansión del negocio.
A diciembre de 2009 se ha comprometido el 75% delas utilidades generadas en el 2009 para capitalización, que junto a la obtención de un préstamo subordinado por US$ 5.0 millones de Solidas Investment Fund, se alcanzo un ratio de capital global de 17.5%, nivel que se considera holgado.
Cabe mencionar que CMAC Arequipa será la primera Caja Municipal en acceder al mercado de capitales, con el Primer Programa de bonos corporativos ycertificados de depósitos negociables por un total de S/.250 millones, lo que se considera positivo porque se constituye en una nueva fuente de fondeo, que proveerá a la Entidad de una nueva herramienta para poder mejorar el calce de sus operaciones, permitiéndole emitir en la moneda en la que coloca y a plazos más convenientes.
Al 31 de diciembre de 2009 CMAC Arequipa registro activos porS/.1,412.1millones, compuestos principalmente por colocaciones netas (80%) y fondos disponibles (15%).
TOTAL ACTIVOS 2009 | 1,412138 |
Colocaciones netas | 80% |
Fondos disponibles | 15% |
El crecimiento de estos activos respecto al 2008 estuvo liderado principalmente por el dinamismo de las colocaciones brutas (20%) además del incremento de los fondos disponibles (12%). Las colocaciones brutastotalizaron S/.1,215.2 millones, presentando porcentajes de cartera atrasada de 3.9%.
Por su parte, las provisiones ascendieron a S/.84.1 millones (31%) lo que otorga un nivel de cobertura sobre cartera atrasada de 178.5%, ubicando a la Caja por encima del promedio del sector (147.5%).
El incremento de las colocaciones y en general el crecimiento de sus activos, ha sido financiadoprincipalmente a través de la captación de depósitos (38.4% respecto a diciembre 2008), mientras que la participación de los adeudados ha decrecido, pasando a representar el 10% del pasivo patrimonio (19% a diciembre 2008).
La Caja, si bien ha visto reducido su margen financiero bruto respecto a periodos anteriores (74.6% a diciembre 2008), este ha permitido absorber los gastos operativos y el incrementode provisiones, llegando a un margen neto de 16.7%(S/.50.2 millones) al cierre del 2009, inferior en 3.3% al margen neto del 2008 (S/. 48.7 millones).
Por último, La Caja Municipal Arequipa viene reforzando su estructura organizacional así como mejorando procesos y controles con el fin de mantener su posición de liderazgo en el mercado y seguir expandiendo sus operaciones. Esto le permitiríahacer frente a la mayor competencia así como ofrecer mejores y nuevos productos con el fin de ampliar la base de clientes, en línea con su objetivo de profundización del crédito en zonas poco bancarizadas.
DAFO
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Fortalezas1. Posicionamiento dentro del sistema de Cajas Municipales de Ahorro y Credito.2. Alto nivel de experiencia. personal capacitado y conocedor de los segmentos de mercadoobjetivo.3. Buenos niveles de rentabilidad, eficiencia y estabilidad financiera.4. Red de agencias.Debilidades1. Respaldo patrimonial para apoyar el crecimiento de las colocaciones.2. Soporte tecnologico que podria atrasar la implementacion de nuevos productos financieros. | Oportunidades1. Expansion de oficinas a nuevos mercados y desarrollo de nuevos productos.2. Busqueda de alianzas...
La Entidad posee buena estructura financiera y económica y cuenta con una buena capacidad de pago de sus obligaciones en los términos y plazos pactados, pero esta es susceptible de deteriorarse levemente ante posibles cambios en la entidad, en la industria a que pertenece, o en la economía.
La competencia en el sector de micro finanzas se ha intensificadoen los últimos años, por lo que esta entidad vienen realizando esfuerzos en el corto plazo orientados a aumentar y fortalecer la penetración de la caja en nuevas localidades, además de mejorar la plataforma tecnológica, con el fin de permitir una mayor flexibilidad a la creación de nuevos productos y así apoyar la adecuada expansión del negocio.
A diciembre de 2009 se ha comprometido el 75% delas utilidades generadas en el 2009 para capitalización, que junto a la obtención de un préstamo subordinado por US$ 5.0 millones de Solidas Investment Fund, se alcanzo un ratio de capital global de 17.5%, nivel que se considera holgado.
Cabe mencionar que CMAC Arequipa será la primera Caja Municipal en acceder al mercado de capitales, con el Primer Programa de bonos corporativos ycertificados de depósitos negociables por un total de S/.250 millones, lo que se considera positivo porque se constituye en una nueva fuente de fondeo, que proveerá a la Entidad de una nueva herramienta para poder mejorar el calce de sus operaciones, permitiéndole emitir en la moneda en la que coloca y a plazos más convenientes.
Al 31 de diciembre de 2009 CMAC Arequipa registro activos porS/.1,412.1millones, compuestos principalmente por colocaciones netas (80%) y fondos disponibles (15%).
TOTAL ACTIVOS 2009 | 1,412138 |
Colocaciones netas | 80% |
Fondos disponibles | 15% |
El crecimiento de estos activos respecto al 2008 estuvo liderado principalmente por el dinamismo de las colocaciones brutas (20%) además del incremento de los fondos disponibles (12%). Las colocaciones brutastotalizaron S/.1,215.2 millones, presentando porcentajes de cartera atrasada de 3.9%.
Por su parte, las provisiones ascendieron a S/.84.1 millones (31%) lo que otorga un nivel de cobertura sobre cartera atrasada de 178.5%, ubicando a la Caja por encima del promedio del sector (147.5%).
El incremento de las colocaciones y en general el crecimiento de sus activos, ha sido financiadoprincipalmente a través de la captación de depósitos (38.4% respecto a diciembre 2008), mientras que la participación de los adeudados ha decrecido, pasando a representar el 10% del pasivo patrimonio (19% a diciembre 2008).
La Caja, si bien ha visto reducido su margen financiero bruto respecto a periodos anteriores (74.6% a diciembre 2008), este ha permitido absorber los gastos operativos y el incrementode provisiones, llegando a un margen neto de 16.7%(S/.50.2 millones) al cierre del 2009, inferior en 3.3% al margen neto del 2008 (S/. 48.7 millones).
Por último, La Caja Municipal Arequipa viene reforzando su estructura organizacional así como mejorando procesos y controles con el fin de mantener su posición de liderazgo en el mercado y seguir expandiendo sus operaciones. Esto le permitiríahacer frente a la mayor competencia así como ofrecer mejores y nuevos productos con el fin de ampliar la base de clientes, en línea con su objetivo de profundización del crédito en zonas poco bancarizadas.
DAFO
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Fortalezas1. Posicionamiento dentro del sistema de Cajas Municipales de Ahorro y Credito.2. Alto nivel de experiencia. personal capacitado y conocedor de los segmentos de mercadoobjetivo.3. Buenos niveles de rentabilidad, eficiencia y estabilidad financiera.4. Red de agencias.Debilidades1. Respaldo patrimonial para apoyar el crecimiento de las colocaciones.2. Soporte tecnologico que podria atrasar la implementacion de nuevos productos financieros. | Oportunidades1. Expansion de oficinas a nuevos mercados y desarrollo de nuevos productos.2. Busqueda de alianzas...
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