Valuacion De Activos
Páginas: 4 (767 palabras)
Publicado: 16 de diciembre de 2012
ANALISIS DEL BANCO GALICIA
MATERIA:
VALUACION DE ACTIVOS FINANCIEROS
ALUMNO:
EDSON MOSQUEIRA CUEVA
LEGAJO:
25019/8
PROFESOR:
DR. RICARDO TAGLIAFICHEI) ANALISIS DEL ACTIVO Y RETORNOS DIARIOS:
BANCO GALICIA
El comportamiento de las acciones del Banco Galicia ha sido el siguiente:
Gráfico No 1[pic]
El comportamiento de las acciones del Merval ha sido el siguiente:
Gráfico No 2
[pic]
Grafico de los rendimientos del Banco Galicia:
[pic]
Histograma de los rendimientos de Galicia:[pic]
De la sería Galicia ordenada en forma estática con una muestra de 513 datos rechazamos que se trate de una distribución normal ya que el Jarque Bera de los retornos es de 172.9152 mayor queuna [pic] que es 5.99
Clasificación Por K-S
[pic]
Por otra parte rechazo que es una distribución logística ya que aplicando K-S: 1.63/(513)½ = 0.07 con un grado de confianza del 99%.La distribución encontrada por Crystal Ball muestra un valor de K-S = 0.0883
Como la Asimetría es 0.20 y la kurtosis es 5.81 podemos decir que nuestra serie es “Leptocurtica”.
De acuerdo anuestros supuestos:
[pic]
Podemos decir que con un 95% de certidumbre podemos perder en un día hasta 5.28% o ganar hasta 5.26%
Pronósticos para n días:
|Pronostico 1 día |Pronostico 5días |Pronostico 10 días |Pronostico 15 días |Pronostico 20 días |Pronostico 30 días | |Volatilidad Real |2.73204 |5.85545 |8.75052 |11.32490 |13.01247 |16.65237 | |Volatilidad Calculada | |6.10446|8.63301 |10.57324 |12.20893 |14.95282 | |
Velocidad de trepada: 0.5
Donde:
δt = δ1 *(t)½
δt real = δ1 *t˟ entonces x= (ln δt - ln δ1)/ln t
Se calculó aplicando la regla de T^(1/2)II) CALCULO DEL BETA:
Detalle de lo que es un modelo beta
[pic]
La ecuación del modelo es:
Rgalicia = 0.001030 + 1.27*(RMerval) + Errores
a) Análisis de los resultados R2
El...
MATERIA:
VALUACION DE ACTIVOS FINANCIEROS
ALUMNO:
EDSON MOSQUEIRA CUEVA
LEGAJO:
25019/8
PROFESOR:
DR. RICARDO TAGLIAFICHEI) ANALISIS DEL ACTIVO Y RETORNOS DIARIOS:
BANCO GALICIA
El comportamiento de las acciones del Banco Galicia ha sido el siguiente:
Gráfico No 1[pic]
El comportamiento de las acciones del Merval ha sido el siguiente:
Gráfico No 2
[pic]
Grafico de los rendimientos del Banco Galicia:
[pic]
Histograma de los rendimientos de Galicia:[pic]
De la sería Galicia ordenada en forma estática con una muestra de 513 datos rechazamos que se trate de una distribución normal ya que el Jarque Bera de los retornos es de 172.9152 mayor queuna [pic] que es 5.99
Clasificación Por K-S
[pic]
Por otra parte rechazo que es una distribución logística ya que aplicando K-S: 1.63/(513)½ = 0.07 con un grado de confianza del 99%.La distribución encontrada por Crystal Ball muestra un valor de K-S = 0.0883
Como la Asimetría es 0.20 y la kurtosis es 5.81 podemos decir que nuestra serie es “Leptocurtica”.
De acuerdo anuestros supuestos:
[pic]
Podemos decir que con un 95% de certidumbre podemos perder en un día hasta 5.28% o ganar hasta 5.26%
Pronósticos para n días:
|Pronostico 1 día |Pronostico 5días |Pronostico 10 días |Pronostico 15 días |Pronostico 20 días |Pronostico 30 días | |Volatilidad Real |2.73204 |5.85545 |8.75052 |11.32490 |13.01247 |16.65237 | |Volatilidad Calculada | |6.10446|8.63301 |10.57324 |12.20893 |14.95282 | |
Velocidad de trepada: 0.5
Donde:
δt = δ1 *(t)½
δt real = δ1 *t˟ entonces x= (ln δt - ln δ1)/ln t
Se calculó aplicando la regla de T^(1/2)II) CALCULO DEL BETA:
Detalle de lo que es un modelo beta
[pic]
La ecuación del modelo es:
Rgalicia = 0.001030 + 1.27*(RMerval) + Errores
a) Análisis de los resultados R2
El...
Leer documento completo
Regístrate para leer el documento completo.