administracion financiera 24

Análisis de fondos,
de flujos de efectivo
y planeación
financiera

Alma Apolaya 2011-1415
Joely vidal 2014-2661

Proyección de flujos de efectivo

 La

proyección de los ingresos y egresos
deefectivo futuros de la empresa
revelan el momento y el importe de los
flujos de entradas y salidas de efectivo
a lo largo del periodo bajo estudio. Con
esta información el director puede
determinar lasnecesidades futuras de
efectivo de la empresa.

Proyección de las ventas


El Punto clave para la exactitud de la mayor
parte de los presupuestos de efectivo es la
proyección de las ventas. Estepronóstico se
puede basar en un análisis interno, uno
externo o ambos. Con el interno se les pide
a los vendedores que proyecten las ventas
para el próximo periodo. Con el enfoque
externo los analistaseconómicos hacen
pronósticos de la economía y de las ventas
de la industria para varios años en el futuro.

Cobros y otros ingresos de
efectivo
 Una

vez terminado el pronóstico de
ventas, el siguienteobjetivo consiste en
determinar los ingresos provenientes de
las ventas. En el caso de ventas de
contado se recibe efectivo al momento
de la venta,  en las ventas a crédito los
ingresos no llegan sinohasta más tarde.
Los ingresos de efectivo pueden
aumentar por la venta de activos así
como por las ventas del producto.

Desembolsos de efectivo
 Se

denomina desembolso a la entrega o
erogación deuna cantidad de dinero a
una segunda persona. Todos los
desembolsos que realice una empresa
deben ser hechos en cheques, excepto
aquellas partidas que deben ser
tratadas mediante el sistema de fondofijo disponible.

Flujo neto de efectivo y saldo de efectivo
 Una

vez que se esta satisfecho de haber
tomado en cuenta todos los ingresos y
egresos predecibles, se combinan los
programas de ingresosy egresos de
efectivo para obtener el flujo de entrada
o de salida neto de efectivo para cada
mes. 

Escala de estimados del flujo de efectivo


Con frecuencia existe la tendencia a confiar...