An lisis y prospecci n financiera II corte 1



TRABAJO SEGUNDO CORTE





Análisis y prospección financiera
Escuela de administración
Administración de Negocios Internacionales
Docente: Luis Levy Leguizamón









Presentado por:


Luisa Fernanda Ortiz Recamán














Semestre I, 2015

TABLA DE CONTENIDO

1.1 SOLIDEZ 5
ESTRUCTURA FINANCIERA O ESTRUCTURA DE CAPITAL 5
NIVELES DE ENDEUDAMIENTO 5
APALANCAMIENTO FINANCIERO 5
L’averagetotal 6
1.1.1 Margen Bruto 7
1.1.2 Margen operacional 7
1.1.1 Margen neto 8
1.1.2 Poder de ganar 8
1.1.3 Retorno de la inversión 8
1.1.1 Margen EBITDA 9
1.1.2 Margen de cobertura 9
1. PROSPECCIÓN FINANCIERA 10
1.2 ESTADO DE COSTOS DE PRODUCCION 11
1.2.1 Inventario final de productos terminados 11
1.2.2 Inventario final de productos en proceso 12
1.2.3 Unidades a producir 12
1.1.1 Informe 12
1.1.2Costos unitarios 13
1.1 PROSPECCIÓN FINANCIERA DE LA INVERSIÓN EN INVENTARIOS 13
1.1.1 Inventario final de productos en proceso (en dinero) 14
1.1.2 Inventario final de productos terminados (en dinero) 14
1.1.3 Inventario final de materia prima 14
PROSPECCIÓN FINANCIERA DE LA INVERSIÓN EN CEUNTAS POR COBRAR CLIENTES 14
1.1 PROSPECCIÓN FINANCIERA DE LA INVERSIÓN EN CUENTAS POR COBRAR 15
1.1.1Inventario en cuentas por cobrar finales (en unidades) 15
1.1.2 Inventario en cuentas por cobrar finales (costo) 15
1.1 PROSPECCIÓN FINANCIERA DE EFECTIVO MÍNIMO REQUERIDO 15
1.1 PROSPECCIÓN FINANCIERA DE LA FINANCIACIÓN DE LOS PROVEEDORES 16
1.2 PROSPECCIÓN FINANCIERA DE LA INVERSIÓN INICIAL Y LOS APORTES DE SOCIOS. 16
1.2.1 Inversión en activos 16
2.6.2 Financiación disponible 17
2.6.3 Aportes de lossocios 17
2.6 PROSPECCIÓN FINANCIERA DEL ESTADO DE RESULTADOS 17
2.6 PROSPECCIÓN FINANCIERA DEL FLUJO DE EFECTIVO 18
2.9 PROSPECCIÓN FINANCIERA DEL BALANCE GENERAL PROYECTADO 19





Maduración promedio ponderada de las obligaciones a corto plazo

Totales
Participación particular
Pasivo corriente
2010
2011
2012
2010
2011
2012
Operaciones de financiamiento
$5.356
$0
$0
1%
0%
0%
Cuentas por pagar$4.247.212
$2.013.119
$1.290.200
97%
95%
92%
Obligaciones laborales
$49.543
$51.839
$96.315
1%
3%
7%
Otros pasivos
$47.799
$44.796
$20.486
1%
2%
1%
Total
$4.349.910
$2.109.754
$1.407.001
100%
100%
100%


Pasivo corriente
Maduración particular
Maduración promedio ponderada


2010
2011
2012
Operaciones de financiamiento
90 días
1 día
0
0
Cuentas por pagar
45 días
44 días
43 días
41 días
Obligacioneslaborales
30 días
1 día
1 día
2 días
Otros pasivos
60 días
1 día
1 día
1 día
Total

47 días
45 días
44 días

Capacidad estructural de pago a corto plazo

Ciclo operacional – Ciclo maduración ponderada (2010) = 35 días – 47 días = (12 días)
Ciclo operacional – Ciclo maduración ponderada (2011) = 44 días – 45 días = (1 día)
Ciclo operacional – Ciclo maduración ponderada (2012) = 49 días – 44 días = 5días

Para terminar la presentación del actual trabajo, se analiza la actividad de la compañía, en este caso lo primero que se analiza es la capacidad de pago a corto plazo en términos monetarios, para ello obtenemos la rotación de la cartera y la rotación del inventario y al sumarlos en cada año respectivo obtenemos el ciclo operacional. En el año 2010 la rotación de la cartera fue de 11 días,en el 2011 fue de 9 días y en el 2012 fue de 8 días. Esto representa que la cartera roto más rápido en el año 2012 y menos en el año 2010, es decir que en el 2012 los pagos de los deudores fueron más eficientes que los otros dos años.
La rotación de inventario para el año 2010 fue 24 días, en el 2011 fue de 35 días y en el año 2012 fue de 41 días. Esto quiere decir que en el ciclo de conversión delos activos al ciclo recurrente fue más rápido en el 2012 y más lento en el 2010, por lo tanto la compañía tuvo mayor inventario en el 2010, porque en el 2012 se vendía más rápido.
Al sumar la rotación de cartera e inventario dio un ciclo operacional de 35 días, 44 días y 49 días para los años 2010, 2011 y 2012 respectivamente. Por lo tanto el ciclo recurrente es más eficiente y rentable para...