Caso Baring Bank
Páginas: 7 (1712 palabras)
Publicado: 9 de noviembre de 2013
BARING BANK
Antecedentes
¿A qué se dedica la empresa?
Presencia nacional/ internacional.
Baring Brothers & Co fue un distinguido Banco de Inglaterra, fundado en 1762. Este Banco Inglés jugo un papel importante en la historia, en 1802 ayudo a la financiación de la compra de Louisiana a través de la adquisición de bonos de los Estados Unidos. Posteriormente en 1890 lasobre-exposición a la deuda argentina y uruguaya llevo al banco a tener serios problemas, teniendo que ser rescatado por el consorcio del Banco de Inglaterra, lo cual comenzó a destruir su posicionado nombre. Esta serie de eventos estrecho los vínculos con la clase dirigente y la monarquía inglesa que buscaban la permanencia de la compañía durante un largo periodo de tiempo; logrando así ser considerado como unbanco de alta solvencia y capacidad dentro del mercado de las finanzas.
El crecimiento de la compañía logro impulsar la apertura de nuevas sedes en otras partes del mundo, como Japón y Singapur; revelando así las expectativas de expansión de sus dirigentes.
Hechos
En 1992, la subsidiaria de Singapur cuyo rol principal era la negociación de futuros y opciones recibía comonuevo dirigente a Nick Leeson; quien llegaría a esta nueva oficina con la autorización de la Junta, para operar de manera mas agresiva los mercados de futuros con la ambición de obtener mayores utilidades.
Leeson tenía a su cargo la oficina de control, pero adicionalmente ejecutaba ordenes de clientes; realizando operaciones de bajo margen en transacciones con futuros de Nikkei 225. Este futuroque refleja el comportamiento de las acciones de Japón, y se negociaba tanto en Tokio como en Osaka, Leeson lo compraba en el mercado que tenía el precio más barato y vendía en el que tenía el precio más caro; obteniendo así la diferencia.
Las actividades no autorizadas de Leeson, comenzaron por un error. Uno de sus empleados realizo una transacción contraria a la que Leeson le había indicado, locual produjo una perdida de 20.000 libras. Con el fin de corregir el error trato de recuperarse apostando en el mercado de futuros, lo cual dio resultado, y como nadie le pidió una explicación acerca de las transacciones comenzó a realizarlas con mayor frecuencia.
Para ocultar estas transacciones no autorizadas, Leeson opto por crear una cuenta de error en el Back Office No-88888, que no teníarelación con el resto de la red de computadores de Baring, en la que cargaba la pérdida de sus transacciones, por lo cual para las autoridades del banco; Leeson no producía pérdidas sino utilidades.
Leeson comenzó a operar futuros en julio de 1992, produciendo perdidas desde el principio. A finales de ese año ya había acumulado 3.2 millones de dólares en perdidas. A medidos de 1993 lasperdidas se habían reducido a la mitad pero como quería eliminarlas, continuo operando y a finales de 1993 el monto ascendía a 30 millones de dólares.
A finales de 1994, el Nikkei siguió descendiendo y en la cuenta No 88888 ya figuraban pérdidas por aproximadamente 330 millones de dólares. Mientras que los informes contables establecían que Leeson había ganado casi 30 millones de dólares,aproximadamente el 20% de las ganancias totales del banco; lo que representaba una bonificación de 680.000 dólares (mas de tres veces su pago del año anterior).
En 1995, Leeson estaba comprando en futuros de Nikkei en 3.024 contratos apostando a bajas volatilidades en el mercado, pero el 17 de Enero de 1995 se produjo un terremoto devastador cerca de la ciudad de Kobe (Japón), produciendo una fuerte caída enlos precios de las acciones japonesas.
Después de este incidente Leeson dedujo que el precio de las acciones solo podía subir por lo cual redoblo su apuesta quedando con 7.135 contratos. Él continuó comprando contratos mientras que el Nikkei seguía cayendo, hasta que el 27 de Febrero de 1995 con una exposición total de 55.399 contratos y los bonos subiendo; las pérdidas llegaron a 1.400...
BARING BANK
Antecedentes
¿A qué se dedica la empresa?
Presencia nacional/ internacional.
Baring Brothers & Co fue un distinguido Banco de Inglaterra, fundado en 1762. Este Banco Inglés jugo un papel importante en la historia, en 1802 ayudo a la financiación de la compra de Louisiana a través de la adquisición de bonos de los Estados Unidos. Posteriormente en 1890 lasobre-exposición a la deuda argentina y uruguaya llevo al banco a tener serios problemas, teniendo que ser rescatado por el consorcio del Banco de Inglaterra, lo cual comenzó a destruir su posicionado nombre. Esta serie de eventos estrecho los vínculos con la clase dirigente y la monarquía inglesa que buscaban la permanencia de la compañía durante un largo periodo de tiempo; logrando así ser considerado como unbanco de alta solvencia y capacidad dentro del mercado de las finanzas.
El crecimiento de la compañía logro impulsar la apertura de nuevas sedes en otras partes del mundo, como Japón y Singapur; revelando así las expectativas de expansión de sus dirigentes.
Hechos
En 1992, la subsidiaria de Singapur cuyo rol principal era la negociación de futuros y opciones recibía comonuevo dirigente a Nick Leeson; quien llegaría a esta nueva oficina con la autorización de la Junta, para operar de manera mas agresiva los mercados de futuros con la ambición de obtener mayores utilidades.
Leeson tenía a su cargo la oficina de control, pero adicionalmente ejecutaba ordenes de clientes; realizando operaciones de bajo margen en transacciones con futuros de Nikkei 225. Este futuroque refleja el comportamiento de las acciones de Japón, y se negociaba tanto en Tokio como en Osaka, Leeson lo compraba en el mercado que tenía el precio más barato y vendía en el que tenía el precio más caro; obteniendo así la diferencia.
Las actividades no autorizadas de Leeson, comenzaron por un error. Uno de sus empleados realizo una transacción contraria a la que Leeson le había indicado, locual produjo una perdida de 20.000 libras. Con el fin de corregir el error trato de recuperarse apostando en el mercado de futuros, lo cual dio resultado, y como nadie le pidió una explicación acerca de las transacciones comenzó a realizarlas con mayor frecuencia.
Para ocultar estas transacciones no autorizadas, Leeson opto por crear una cuenta de error en el Back Office No-88888, que no teníarelación con el resto de la red de computadores de Baring, en la que cargaba la pérdida de sus transacciones, por lo cual para las autoridades del banco; Leeson no producía pérdidas sino utilidades.
Leeson comenzó a operar futuros en julio de 1992, produciendo perdidas desde el principio. A finales de ese año ya había acumulado 3.2 millones de dólares en perdidas. A medidos de 1993 lasperdidas se habían reducido a la mitad pero como quería eliminarlas, continuo operando y a finales de 1993 el monto ascendía a 30 millones de dólares.
A finales de 1994, el Nikkei siguió descendiendo y en la cuenta No 88888 ya figuraban pérdidas por aproximadamente 330 millones de dólares. Mientras que los informes contables establecían que Leeson había ganado casi 30 millones de dólares,aproximadamente el 20% de las ganancias totales del banco; lo que representaba una bonificación de 680.000 dólares (mas de tres veces su pago del año anterior).
En 1995, Leeson estaba comprando en futuros de Nikkei en 3.024 contratos apostando a bajas volatilidades en el mercado, pero el 17 de Enero de 1995 se produjo un terremoto devastador cerca de la ciudad de Kobe (Japón), produciendo una fuerte caída enlos precios de las acciones japonesas.
Después de este incidente Leeson dedujo que el precio de las acciones solo podía subir por lo cual redoblo su apuesta quedando con 7.135 contratos. Él continuó comprando contratos mientras que el Nikkei seguía cayendo, hasta que el 27 de Febrero de 1995 con una exposición total de 55.399 contratos y los bonos subiendo; las pérdidas llegaron a 1.400...
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