Flujo

FLUJO DE EFECTIVO

DEFINICIÓN
El flujo de efectivo es uno de los estados financieros más complejos de realizar y que exigen un conocimiento profundo de la contabilidad de la empresa para poderlo desarrollar.
Según el Consejo Técnico de la Contaduría, se entiende que el flujo de efectivo “es un estado financiero básico que muestra el efectivo generado y utilizado en las actividades deoperación, inversión y financiación. Para el efecto debe determinarse el cambio en las diferentes partidas del balance general que inciden en el efectivo”. Es decir son entradas y salidas de efectivo y equivalentes de efectivo (boletín b-2 NIF)
El flujo de efectivo (es también conocido como Presupuesto de caja, Presupuesto de movimientos de Caja, Cash Flow o Presupuesto de Flujo de Efectivo) constituyeuna forma eficaz de planificar y controlar las salidas y las entradas de dinero, de evaluar las necesidades del mismo y hacer uso provechoso de su excedente.

OBJETIVOS
El objetivo del flujo de efectivo es básicamente  determinar la capacidad de la empresa para generar efectivo, con el cual pueda cumplir con sus obligaciones y con sus proyectos de inversión y expansión. Adicionalmente, el flujode efectivo permite hacer un estudio o análisis de cada una de las partidas con incidencia en la generación de efectivo, datos que pueden ser de gran utilidad para la el diseño de políticas y estrategias encaminadas a realizar una utilización de los recursos de la empresa de forma más eficiente.
Los principales objetivos del flujo de efectivo son:
* Determinar la probable posición de caja alfin de cada periodo como resultado de las operaciones planificadas de la empresa.
* Establecer vigilancia y control continuo de las entradas, salidas, los saldos mínimos y máximos del efectivo.
* Establecer la necesidad de financiamiento y/o disponibilidad de efectivo ocioso para inversión.
* Coordinar el efectivo con: el total de capital de trabajo, los ingresos por las ventas, losgastos, las inversiones y los pasivos de la empresa.
* Establecer una base sólida  para la vigilancia continua de la posición de caja.

* Identificar los excedentes e insuficiencias de efectivo por periodos determinados, estableciendo las necesidades de financiamiento y/o la disponibilidad del efectivo ocioso para invertirlo, así como para determinar las alternativas a las que se puedarecurrir dependiendo del caso que se trate.

* Proporcionar información apropiada a la gerencia, para que ésta pueda medir sus políticas de contabilidad y tomar decisiones que ayuden al desenvolvimiento de la empresa.

* Facilitar información financiera a los administradores, lo cual le permite mejorar sus políticas de operación y financiamiento.

* Proyectar en donde se ha estadogastando el efectivo disponible, que dará como resultado la descapitalización de la empresa.

* La predicción de flujos de efectivo futuros

* La evaluación de la manera en que la administración genera y utiliza el efectivo

* La determinación de la capacidad que tiene una compañía para pagar intereses y dividendos y para pagar sus deudas cuando éstas vencen.
FIN DEL CONTROL DE EFECTIVOLa administración del efectivo es de principal importancia en cualquier negocio, porque es el medio para obtener mercancías y servicios. Se requiere una cuidadosa contabilización de las operaciones con efectivo debido a que este rubro puede ser rápidamente invertido.
El efectivo y los valores negociables constituyen los activos más líquidos de la empresa. Una empresa puede invertir su efectivoen inversiones de corto plazo de alta liquidez, como certificados de emisión monetaria, letras del tesoro y reportos, entre otros, dichas inversiones reciben el nombre de equivalentes de efectivo, entonces. en vez de reportar "caja o efectivo" como activo circulante en su balance, la empresa reporta "efectivo y equivalentes de efectivo"

ELEMENTOS NECESARIOS PARA DESARROLLAR EL FLUJO DE...