Leysox

Ley SOX
Antecedentes
Antes de 2002, se encontraron varias empresas que habían publicado documentos financieros engañosos a los inversores y al público. Muchos consideraron que estos documentos engañosos fueron el resultado de la negligencia corporativa, así como de la falta de un control adecuado de los registros financieros de los auditores profesionales. El nombre de la ley se deriva de losapellidos de sus dos principales patrocinadores, el diputado Michael G. Oxley y el senador Paul S. Sarbanes.
A finales de la década del noventa, un conjunto de escándalos contables y financieros impactó en los mercados de capitales (Enron, WorldCom)
Inversores empiezan a dudar sobre la veracidad de la información que se exponía en los estados contables.
Es una condición indispensable que lainformación de que se dispone sea confiable, la violación o perdida de este principio hace prácticamente inviable la existencia de un mercado de capitales.
Ante este descrédito, fue necesario elaborar un marco legal que volviera a reinstaurar la confianza de los inversores en la autenticidad de la unformación que las empresas difundían en materia contable
Es así que surge en los Estados Unidos deAmérica la ley Sarbanes-Oxley, la cual debe su nombre a los dos congresistas que contribuyeron a su redacción.
En sus considerandos, la ley establece la creación de un Comité de Vigilancia de la Contabilidad de las Empresas Publicas (en adelante el Comité), cuyas funciones entre otras, son “...proteger el interés de los inversores, y más allá, el interés público, en la preparación de reportes deauditoria informativos, exactos e independientes”.
El cumplimiento de las regulaciones establecidas en la ley por parte de las distintas empresas, se convierte en una especie de “sello de confianza” requerido por los inversores.
Definición
La Ley Sarbanes-Oxley, es la ley que regula las funciones financieras contables y de auditoria y penaliza en una forma severa, el crimen corporativo y de cuelloblanco. Debido a los múltiples fraudes, la corrupción administrativa, los conflictos de interés, la negligencia y la mala práctica de algunos profesionales y ejecutivos que conociendo los códigos de ética, sucumbieron ante el atractivo de ganar dinero fácil y a través de empresas y corporaciones engañando a socios, empleados y grupos de interés, entre ellos sus clientes y proveedores.


ControlesInternos
La SEC (Securities and Exchange Commission) define el control interno como un proceso efectuado por el consejo de administración, la dirección y el resto del personal de una entidad, diseñado con el objeto de proporcionar un grado de seguridad razonable en cuanto a la consecución de objetivos dentro de las siguientes categorías:

Eficacia y eficiencia de las operaciones.
Fiabilidad dela información financiera.
Cumplimiento de las leyes y normas aplicables.
La sección 404 de la SOX se refiere a los controles necesarios para asegurar la fiabilidad de la información financiera y el cumplimiento de las leyes y regulaciones aplicables.
Por lo tanto, incluye políticas, procedimientos y prácticas operativas que:
Conciernen al mantenimiento de registros que con detalle razonablereflejan en forma precisa y adecuada las transacciones y disposiciones de activos de la compañía.
Garantizan que las transacciones y disposiciones de activos de la compañía están autorizadas por quien corresponda.
Aseguran que se efectúan los controles específicos definidos como claves en las matrices de control.
Garantizan que el supervisor de la persona responsable por los controles verifica quelos mismos se hayan efectuado y documentado en la forma establecida por la compañía.

Función y/o razón de la ley SOX
La ley Sarbanes-Oxley es un texto cuyos contenidos principales se agrupan en seis grandes áreas que afectan a todas las sociedades cotizadas en los mercados americanos:
1. Mejora en la calidad de la información pública y en los detalles de la misma.
2. Reforzamiento de...