Notas estructuradas

NOTA ESTRUCTURADA

Uso y funciones

Su uso es el servir de instrumento financiero, que tiene como finalidad satisfacer las necesidades específicas del cliente.

Objetivo es brindar protección al capital invertido y a su vez es un potencial de ganancia a partir de las Opciones. La flexibilidad de estas notas es tal, que se adaptan a las necesidades del inversionista en tanto que se puedelograr la optimización de una estructura adecuada a las expectativas y riesgos que estén dispuestos a tomar, logrando a su vez rendimientos importantes y la cobertura del capital invertido.

Las Notas Estructuradas difieren de los derivados, ya que el valor total de estos últimos depende del valor del activo subyacente, mientras que las Notas Estructuradas están compuestas por valores híbridos quecontienen componentes de los instrumentos de deuda de renta fija y de los índices con renta variable. De esta manera, una parte se invierte en renta fija con el fin de garantizar la devolución del capital y con la otra, se pagan las primas de los derivados.

Funciones:
• Ofrecen un potencial de rendimiento bastante favorable, mayor que los rendimientos que suele ofrecer el mercado.
•Pueden cubrir los riesgos específicos que un inversor en particular desea evitar.
• Son inversiones hibridas que permite la inversión en un portafolio donde se combinan instrumentos de renta fija con instrumentos derivados.
• Los fondos tradicionales ofrecen bajas rentabilidades y los inversionistas necesitan generar rentabilidad aun con los mercados a la baja.
• Contribuyen a latendencia optimista en la evolución de los mercados de derivados.
• Estas notas básicamente surgen de la necesidad por satisfacer un mercado conservador en el que los inversionistas están dispuestos a invertir sus capitales a corto plazo y con una mayor liquidez.

Ventajas de las Notas Estructuradas para el inversor.

• Se pueden diseñar a medida según las necesidades del inversor.• Contribuyen a una mejor diversificación de sus carteras.

• Permite una adecuada optimización fiscal de sus inversores.

• Es una estructura que optimiza la gestión del riesgo.

Desventajas de las Notas Estructuradas para el inversor.

• Escasa liquidez de las mismas.

• Ausencia de transparencia en la formación de precio del producto, ya que por su sofisticación yla escasa cultura financiera por parte del inversor, la valoración del riesgo en el cual se incurre es difícil de calcular.

• Existe no solamente riesgos de mercado, sino también de crédito y liquidez.

Bibliografia:
1.Taylor Made: Concepto. Ofrecer una solución a la medida ya que los problemas no se esperan sino que se anticipan.
2. Federal Reserve Bank of Chicago. Estructured Notes.November 1994.

ETF’S
Usos y Funciones
Su uso es servir de tipo de fondo de inversión ,cuyas participaciones son negociadas en el mercado de valores como si se tratara de acciones y cuya política de inversión consiste en replicar la composición de un índice bursátil, sea de renta variable, de renta fija, de materias primas o de divisas.
Su principal función es presentar ventajas competitivasen comparación con los fondos de inversión convencionales y éstas son:

• Sencillez operativa: Permite a los inversores particulares adquirir una cesta de valores que replica un mercado a través de la sencilla adquisición de una participación cotizada asimilable a una acción. Sin esta posibilidad, el inversor se vería obligado, para aplicar esta gestión pasiva, a comprar el conjunto devalores pertenecientes al índice con las dificultades y los costos que ello le supondría (o bien, comprar participaciones de un fondo indexado que cumpla este objetivo pero sin gozar de la flexibilidad operativa de los ETFs, al no cotizar en el mercado de valores).

• Máxima Rentabilidad: Permite a los inversores obtener rentabilidades equivalentes a las de un mercado sin dedicar el tiempo y...