02 Semana Finan 2014

Financiamiento de Comex
Semana 2

Ciclo 2014
1

Marco General
Sistema Financiero Peruano
Relación entre decisiones y valor del Banco

Liquidez

Rentabilidad

Tasa de i

Valor
del
Banco

Crédito
Capital
Costos

Riesgo

La operatividad bancaria
Composición del costo del crédito
Provisiones por
Colocaciones

Riesgo = Probabilidad de
Repago de un Préstamo

Utilidad Banco

Retribución al CapitalInvertido

Costos Operativos y
Administrativos
Encaje
Fondeo del Banco

TASA
ACTIVA

Se reducen por volumen y
eficiencia
Determinado por la
Autoridad Monetaria

TASA
PASIVA

Marco General
Sistema Financiero Peruano
Consideraciones previas
•
•
•
•
•
•

Monto
Moneda
Plazo
Comisiones
Garantías
Tasa de interés

El Interés
• Es el costo del dinero, y es lo que un individuo o institución paga a otro
porel uso de cierta cantidad de dinero tomado en préstamo.

JUSTIFICACION DE LA TASA DE INTERES
•
•
•

Diferir el consumo inmediato : Una persona aceptará renunciar al consumo
presente si espera recibir una suma mayor a la actual en el futuro.
El costo de oportunidad : Se pide el pago de una tasa i ya que se sacrifica una
inversión financiera o productiva.
Riesgo de no pago : si existe retraso depago o incumplimiento del mismo.

El Interés
Clasificación de las tasas
Activa
Pasiva

Según el balance bancario

Nominal
Efectiva

Para el efecto de capitalización

Vencida
Adelantada

Según el momento del cobro

Compensatoria
Moratoria

Cumplimiento de obligación

De inflación
Real

Poder adquisitivo

Interbancaria
Internacional

Dentro del Sistema Financiero

El Interés

Tasa Interés Nominal
Sedice que la tasa de interés es nominal cuando:
•
Se aplica directamente a operaciones de interés simple, es decir no contiene el
efecto de la capitalización.
•
Es susceptible de proporcionalizarse (dividirse o multiplicarse) para ser
expresada en otra unidad de tiempo menor o mayor.

Tasa Interés Periódica
Es aquella que corresponde a diferentes fracciones de tiempo, generalmente
periodos menoresde un año con los cuales es directamente proporcional

ip

=

in / m

El Interés

Tasa De Interés Periódico
 Llamado también proporcional, es el que corresponde a diferentes
fracciones de tiempo, generalmente periodos menores de un año
con los cuales es directamente proporcional. Se utiliza cuando
necesitamos calcular el interés (I) en una operación y la tasa de
interés mencionada (nominal) estaen distintos términos a los
periodos (m) pudiendo ser estos periodos de calculo menores o
mayores al periodo que se refiere la tasa nominal.
Tasa De Interés Efectiva
 La tasa efectiva ief es el verdadero rendimiento que produce un
capital para n periodos con capitalización, se aplica en operaciones
de interés compuesto y puede obtenerse a partir de una tasa
nominal anual.

El Interés
Tasa deInterés Compensatorio
 Denominado también interés restitutorio, viene a ser la compensación
que recibe el acreedor por parte del deudor por haber este último
usufructuado el dinero entregado. Constituye la contraprestación por
el uso del dinero ajeno y compensaría la inflación y devaluación.
 Está representada por la tasa activa para las colocaciones y la tasa
pasiva para las captaciones, quecobran o pagan respectivamente las
instituciones del sistema financiero, en el proceso de intermediación
del crédito.

El Interés

Tasa de Interés Moratorio


Es el exigido o impuesto como pena de la morosidad o tardanza del deudor en la
satisfacción de la deuda.



Se aplica luego de la fecha de vencimiento de la cuota impaga, la tasa máxima lo
fija el BCR.



Si no se ha convenido el interésmoratorio solo se pagará el interés
compensatorio pactado o en su defecto el interés legal.



La tasa de interés moratoria es fijada por el BCRP en términos efectivos
mensuales y está normada por los siguientes artículos del códigos civil:



Art 1242: El interés es compensatorio cuando constituye la contraprestación por
el uso del dinero o de cualquier otro bien. Es moratorio cuando tiene por...