2 DIAGONOSTICO FINANCIERO SIN FONDO
Páginas: 16 (3820 palabras)
Publicado: 2 de julio de 2015
Germán Jiménez C.
Germán Jiménez C.
FINANZAS I
1
UNIDAD II
Germán Jiménez C.
Germán Jiménez C.
DIAGNOSTICO FINANCIERO
2
Por medio del Análisis de Balances se
trata de conocer la realidad de un Estado
Financiero o de juzgar los efectos de una
administración desde el punto de vista
financiero.
Germán Jiménez C.
Analizar es extraer elementos de un todo
ANALISIS FINANCIERO
para conocersus partes; es conocer una
cosa por medio de los elementos que la
componen,
3
La Base del análisis financiero son los Estados Financieros
1.
2.
3.
Miden desempeño histórico
Permiten realizar proyecciones y pronósticos
Conocer la situación financiera de una Empresa en un
momento dado
4.
A través de este conocimiento poder programar el
desenvolvimiento de la misma.
5.
Desde el punto de vistade la gerencia sirve para
conocer si los fondos invertidos o aplicados a la
Empresa están dando los rendimientos esperados.
6.
Estudiar posibilidades para toma de decisiones por
ejemplo: solicitar créditos, aumentar capital, ensanchar
a Empresa, etc.
Germán Jiménez C.
Objetivo: Proporcionar información que permita analizar el
desempeño de las empresas
4
• Establecer un lenguaje común,
•Demostrar la lógica de las interrelaciones
entre los Estados Financieros,
• Introducir algunos de los principios
fundamentales de las finanzas,
• Establecer la importancia de los flujos
futuros de efectivo como la base para medir
el valor futuro de la organización.
Germán Jiménez C.
Objetivos adicionales
5
•
El Financiero:
•
El de Rendimientos:
Germán Jiménez C.
Todo análisis debeconsiderarse de manera
que observe dos aspectos:
6
El Financiero:
Que cubre todo lo relacionado con el dinero u otros
valores. Por ejemplo: Lo que debemos y lo que nos
deben
Que estudia la variación del patrimonio o riqueza
administrada a través de los costos, los
presupuestos, y las aplicaciones de fondos.
En verdad que el Análisis varía de acuerdo a
diversas características de las empresas, dentrode
las cuales cabe destacar:
Germán Jiménez C.
El de Rendimientos:
7
En verdad que el Análisis varía de acuerdo a
diversas características de las empresas,
dentro de las cuales cabe destacar:
• El Tipo de Empresa
• Organización Legal de la Empresa:
• Clase o Ramo de Negocio:
Germán Jiménez C.
• El Tamaño de la Empresa
• índole del Negocio:
• Fecha del Análisis
8
• Banco
• AccionistaGermán Jiménez C.
Estados Financieros son analizados por diferentes
Entidades y/o personas, sus propósitos son diferentes de
acuerdo a los intereses de dichas personas.
• Inversionistas institucionales
9
Accionista:
Se interesa por el rendimiento de su inversión, en
otras palabras por el Potencial de Utilidad del negocio
y obviamente su liquidez para recibir oportunamente
sus dividendos.Inversionistas Institucionales:
No solamente interesa la Liquidez para el pago
periódico de su deuda; sino igualmente la rentabilidad
a Largo Plazo y las perspectivas del negocio
Germán Jiménez C.
Banco:
Mira la posibilidad de convertir activos en efectivo
para poder recoger su préstamo en un corto plazo. De
modo que mira la Liquidez del negocio por encima de
cualquier otra consideración,
10
Parala evaluación de Estados Financieros se utiliza
principalmente los siguientes métodos, y son :
ODOS DE ANALISIS
I. Análisis Vertical
III. Análisis del Flujo de Fondos
IV. Análisis por Índices o Razones Económicas y
Financieras
Germán Jiménez C.
II. Análisis Horizontal
11
Para efectuar el análisis vertical hay dos procedimientos:
Procedimiento de porcentajes integrales: Consiste endetermina
composición porcentual de cada cuenta del Activo, Pasivo y
Patrimonio, tomando como base el valor del Activo total y el
porcentaje que representa cada elemento del Estado de Resultados
a partir de las Ventas netas.
Porcentaje integral = Valor parcial / valor base X 100
Ejemplo El valor del Activo total de la empresa es $1.000.000 y el valor de los
inventarios de mercancías es $350.000.
Calcular...
Germán Jiménez C.
FINANZAS I
1
UNIDAD II
Germán Jiménez C.
Germán Jiménez C.
DIAGNOSTICO FINANCIERO
2
Por medio del Análisis de Balances se
trata de conocer la realidad de un Estado
Financiero o de juzgar los efectos de una
administración desde el punto de vista
financiero.
Germán Jiménez C.
Analizar es extraer elementos de un todo
ANALISIS FINANCIERO
para conocersus partes; es conocer una
cosa por medio de los elementos que la
componen,
3
La Base del análisis financiero son los Estados Financieros
1.
2.
3.
Miden desempeño histórico
Permiten realizar proyecciones y pronósticos
Conocer la situación financiera de una Empresa en un
momento dado
4.
A través de este conocimiento poder programar el
desenvolvimiento de la misma.
5.
Desde el punto de vistade la gerencia sirve para
conocer si los fondos invertidos o aplicados a la
Empresa están dando los rendimientos esperados.
6.
Estudiar posibilidades para toma de decisiones por
ejemplo: solicitar créditos, aumentar capital, ensanchar
a Empresa, etc.
Germán Jiménez C.
Objetivo: Proporcionar información que permita analizar el
desempeño de las empresas
4
• Establecer un lenguaje común,
•Demostrar la lógica de las interrelaciones
entre los Estados Financieros,
• Introducir algunos de los principios
fundamentales de las finanzas,
• Establecer la importancia de los flujos
futuros de efectivo como la base para medir
el valor futuro de la organización.
Germán Jiménez C.
Objetivos adicionales
5
•
El Financiero:
•
El de Rendimientos:
Germán Jiménez C.
Todo análisis debeconsiderarse de manera
que observe dos aspectos:
6
El Financiero:
Que cubre todo lo relacionado con el dinero u otros
valores. Por ejemplo: Lo que debemos y lo que nos
deben
Que estudia la variación del patrimonio o riqueza
administrada a través de los costos, los
presupuestos, y las aplicaciones de fondos.
En verdad que el Análisis varía de acuerdo a
diversas características de las empresas, dentrode
las cuales cabe destacar:
Germán Jiménez C.
El de Rendimientos:
7
En verdad que el Análisis varía de acuerdo a
diversas características de las empresas,
dentro de las cuales cabe destacar:
• El Tipo de Empresa
• Organización Legal de la Empresa:
• Clase o Ramo de Negocio:
Germán Jiménez C.
• El Tamaño de la Empresa
• índole del Negocio:
• Fecha del Análisis
8
• Banco
• AccionistaGermán Jiménez C.
Estados Financieros son analizados por diferentes
Entidades y/o personas, sus propósitos son diferentes de
acuerdo a los intereses de dichas personas.
• Inversionistas institucionales
9
Accionista:
Se interesa por el rendimiento de su inversión, en
otras palabras por el Potencial de Utilidad del negocio
y obviamente su liquidez para recibir oportunamente
sus dividendos.Inversionistas Institucionales:
No solamente interesa la Liquidez para el pago
periódico de su deuda; sino igualmente la rentabilidad
a Largo Plazo y las perspectivas del negocio
Germán Jiménez C.
Banco:
Mira la posibilidad de convertir activos en efectivo
para poder recoger su préstamo en un corto plazo. De
modo que mira la Liquidez del negocio por encima de
cualquier otra consideración,
10
Parala evaluación de Estados Financieros se utiliza
principalmente los siguientes métodos, y son :
ODOS DE ANALISIS
I. Análisis Vertical
III. Análisis del Flujo de Fondos
IV. Análisis por Índices o Razones Económicas y
Financieras
Germán Jiménez C.
II. Análisis Horizontal
11
Para efectuar el análisis vertical hay dos procedimientos:
Procedimiento de porcentajes integrales: Consiste endetermina
composición porcentual de cada cuenta del Activo, Pasivo y
Patrimonio, tomando como base el valor del Activo total y el
porcentaje que representa cada elemento del Estado de Resultados
a partir de las Ventas netas.
Porcentaje integral = Valor parcial / valor base X 100
Ejemplo El valor del Activo total de la empresa es $1.000.000 y el valor de los
inventarios de mercancías es $350.000.
Calcular...
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