administración capital

FINANZAS

Capital de Trabajo
Material preparado por :
C.P. JAIME MAGAÑA PEDRAZA

El principal capital de los negocios, es
el que lo mantiene a diario en la
operación.
anónimo

Es lainversión
de una empresa
en activos y el
financiamiento
con pasivos de
corto plazo.
Está
formado
por el total de
activos
circulantes y el
pasivo de corto

Un gerente financiero se
dedicauna buena parte de su
tiempo a la administración
del capital de trabajo, pues
sabe que la meta de la
administración
del
capital de trabajo es
maximizar el valor de
la empresa, es decir
implicala administración
eficiente de los activos
circulantes y los pasivos de
corto plazo.

Se define como los recursos destinados a cubrir el
costo de operación diaria,
es decir, la herramientanecesaria
para poder operar.

Puede concebirse como la proporción de los activos
circulantes de la empresa financiados mediante fondos
a largo plazo. (Pasivo a largo plazo y/o Capital contable).Capital en
circulación

Fondo
operativo

Fondo de maniobra

El nombre es lo de menos, si la
empresa no tiene capital de
trabajo, es inoperante.
Rhvf.

Implica la administración delactivo circulante y
del pasivo a corto plazo y se define como el
resultado de
la diferencia entre los activos circulantes
y los pasivos de corto plazo.

Activos circulantes

Pasivos de cortoplazo

Efectivo en caja y bancos.
Inversiones temporales
(instrumentos financieros).
Cuentas por cobrar.
Inventarios: Materia prima,
proceso y terminado.

Característica: su fácil conversión en$, en el plazo
máximo de un año.

Proveedores.
Cuentas por pagar.
Impuestos por pagar.
Créditos < o = a un año.
Característica: obligaciones que deben pagarse en el
plazo máximo de un año.Se refiere al manejo eficiente de los
activos circulantes y de los pasivos de corto
plazo. Representa el ciclo financiero a corto
plazo de la empresa.
$
CxC

Pcp
PT

V

Son decisiones...