administración y finanzas

El Presupuesto de tesorería

Stéphane Baos

Oviedo, 30 de Octubre de 2009

Descripción de
la compañía
•Modelo de
negocio
•Posicionamiento

Objetivos del
presupuesto de
tesorería
Las fuentes de
información
Desviaciones
Ejemplo

Descripción de
la compañía
•Modelo de
negocio
•Posicionamiento

Objetivos del
presupuesto de
tesorería
Las fuentes de
informaciónDesviaciones
Ejemplo

Descripción de
la compañía
•Modelo de
negocio
•Posicionamiento

Objetivos del
presupuesto de
tesorería
Las fuentes de
información
Desviaciones
Ejemplo

Descripción de
la compañía
•Modelo de
negocio
•Posicionamiento

Objetivos del
presupuesto de
tesorería
Las fuentes de
información
Desviaciones
Ejemplo

Descripción de
la compañía
•Modelo de
negocio•Posicionamiento

Objetivos del
presupuesto de
tesorería
Las fuentes de
información
Desviaciones
Ejemplo

Descripción de
la compañía
•Modelo de
negocio
•Posicionamiento

Objetivos del
presupuesto de
tesorería
Las fuentes de
información
Desviaciones
Ejemplo

Cifra de negocios > 1.000 millones
de eur.
Nº sociedades > 100
Nº de monedas : 19

Descripción de
la compañía•Modelo de
negocio
•Posicionamiento

Objetivos del
presupuesto de
tesorería
Las fuentes de
información
Desviaciones
Ejemplo

Conjunto de previsiones sobre los flujos de
tesorería de entrada y salida.
Identificados en tiempo y cuantía.
Suficiente grado de detalle como para servir de
base para la toma de decisiones.

Descripción de
la compañía
•Modelo de
negocio•Posicionamiento

Objetivos del
presupuesto de
tesorería
Las fuentes de
información
Desviaciones
Ejemplo

Asegurar que la tesorería se encuentre disponible
en el momento preciso.
Detectar con tiempo los déficits de tesorería
(búsqueda de financiación...)
Detectar los superávits de tesorería en el futuro.

Descripción de
la compañía
•Modelo de
negocio
•Posicionamiento

Objetivos delpresupuesto de
tesorería
Las fuentes de
información
Desviaciones
Ejemplo

Plazos
Previsiones diarias – días más inmediatos
Presupuesto de tesorería – 12 meses
Planificación de tesorería – más de un año

Plazos mas largos – previsiones mas inciertas
Presentación / detalle del presupuesto, en base a las
necesidades de cada sociedad.

Descripción de
la compañía
•Modelo de
negocio•Posicionamiento

Objetivos del
presupuesto de
tesorería
Las fuentes de
información
Desviaciones
Ejemplo

El presupuesto de Tesorería partirá del presupuesto de la
empresa (donde se encuentran los presupuestos de ventas,
compras, inversión, marketing, personal, fiscal, ...)
El presupuesto de explotación de una compañía, por lo
general, utiliza criterios contables, mientras que el CF empleacriterios de caja.
Necesidad de transformar este presupuesto de explotación
en flujos de caja.
Periodificando los ingresos/gastos en los momentos
estimados de cobros/pagos, eliminando aquellos que no
afecten a la caja de una sociedad (Ejemplo: amortizaciones,
...) y teniendo en cuenta los impuestos indirectos que afectan
a los ingresos/gastos.

Presupuesto de Tesorería – Fuentes deinformación
Presupuesto
de ventas

Presupuesto
de producción

Presupuesto
de Compras

Presupuesto
de marketing
Cobro
deudores

Presupuesto
de gastos de
personal

Cobro de
Ventas

Presupuesto
de Inversión
Pago de
compras

Pago
proveedores

Presupuesto
de financiación
Amortización
e intereses

+

+

-

-

-

+

-

-

-

Presupuesto de tesoreríaFuente : e-Tesorería - Gestión 2000, Monserrat Casanovas, Alfonso Fernández

Descripción de
la compañía
•Modelo de
negocio

Las desviaciones se pueden producir
principalmente por dos motivos:

•Posicionamiento

Objetivos del
presupuesto de
tesorería
Las fuentes de
información
Desviaciones
Ejemplo

desviaciones en el ingreso/gasto – presupuesto
vs real
mala predicción del...