aduana
Páginas: 10 (2461 palabras)
Publicado: 21 de mayo de 2013
ANUALIDADES DIFERIDAS
Introducción
Cuando en un contrato de crédito u operación similar, por acuerdo expreso de los contratables, el pago de las rentas empieza después del vencimiento de uno de o varios periodos de renta, contados a partir del inicio del plazo pactado, se esta ante del caso de una anualidad diferida. Durante el plazo diferido k, que es el tiempo que mediaentre el inicio del contrato y el primer pago –contado en periodos de renta -, el capital inicial es capitalizable al vencimiento de cada periodo diferido , para luego distribuirlo entre el número de cuotas insolutas del préstamo .por lo tanto , al vencimiento del plazo diferido , una anualidad diferida se convierte en una anualidad cencida o anticipada , a la cual le es aplicable losfactores financieros vencidos o anticipados respectivamente.
1. MONTO DE LAS ANUALIDADES SIMPLE DIFERIDAS: VENCIDAS Y ANTICIPADAS
Ya que una anualidad simple diferida vencidas es una clase particular de anualidad simple vencidas,
una anualidad simple diferida anticipada es una clase particular simple anticipada. Les son aplicables las siguientesformulas:
S = R. FCSi; n Monto de una anualidad simple diferida vencida
S = Ra (1 + i) FCSi; n Monto de una anualidad simple diferida anticipada
EJEMPLO 1.
Con la siguiente TEM del 3% y n= 7 meses calcule el monto en los siguientes diagramas de tiempo – valor:a) R=100 100 100 100
0 1 2 3 x=3% 4 5 6 7b) R=100 100 100 100 S=?
0 1 2 3 x=3% 4 5 6 7
Solución:
a) S = 100FCS1.03:4 = 418.36
b) S = 100(1.03)FCS0.03; 4 = 430.91
2. VALOR PRESENTE DE UNA ANUALIDAD SIMPLE DIFERIDA VENCIDA
El valor presente de una anualidad diferida vencida puede ser obtenido:
a) Tomando como fecha focal el final del plazo diferido k, en este punto la ecuación de un equivalente se obtiene igualando el principal capitalizado con el conjunto de rentas futuras descontadas.R R R R
0 1 FCS 2 k 1 2 n-1 n
PFecha focal k + n periodos
(1 + i) n - 1
P (1 + i) k = Ri (1 + i)n
b) Tomando como fecha focal el momento 0 , en este punto la ecuación de equivalencia se obtiene descontando transitoriamente las rentas al final del plazo diferido k aplicando un FAS y de allí ese importe o stock futuro debe ser traído al presente con un FSA...
Introducción
Cuando en un contrato de crédito u operación similar, por acuerdo expreso de los contratables, el pago de las rentas empieza después del vencimiento de uno de o varios periodos de renta, contados a partir del inicio del plazo pactado, se esta ante del caso de una anualidad diferida. Durante el plazo diferido k, que es el tiempo que mediaentre el inicio del contrato y el primer pago –contado en periodos de renta -, el capital inicial es capitalizable al vencimiento de cada periodo diferido , para luego distribuirlo entre el número de cuotas insolutas del préstamo .por lo tanto , al vencimiento del plazo diferido , una anualidad diferida se convierte en una anualidad cencida o anticipada , a la cual le es aplicable losfactores financieros vencidos o anticipados respectivamente.
1. MONTO DE LAS ANUALIDADES SIMPLE DIFERIDAS: VENCIDAS Y ANTICIPADAS
Ya que una anualidad simple diferida vencidas es una clase particular de anualidad simple vencidas,
una anualidad simple diferida anticipada es una clase particular simple anticipada. Les son aplicables las siguientesformulas:
S = R. FCSi; n Monto de una anualidad simple diferida vencida
S = Ra (1 + i) FCSi; n Monto de una anualidad simple diferida anticipada
EJEMPLO 1.
Con la siguiente TEM del 3% y n= 7 meses calcule el monto en los siguientes diagramas de tiempo – valor:a) R=100 100 100 100
0 1 2 3 x=3% 4 5 6 7b) R=100 100 100 100 S=?
0 1 2 3 x=3% 4 5 6 7
Solución:
a) S = 100FCS1.03:4 = 418.36
b) S = 100(1.03)FCS0.03; 4 = 430.91
2. VALOR PRESENTE DE UNA ANUALIDAD SIMPLE DIFERIDA VENCIDA
El valor presente de una anualidad diferida vencida puede ser obtenido:
a) Tomando como fecha focal el final del plazo diferido k, en este punto la ecuación de un equivalente se obtiene igualando el principal capitalizado con el conjunto de rentas futuras descontadas.R R R R
0 1 FCS 2 k 1 2 n-1 n
PFecha focal k + n periodos
(1 + i) n - 1
P (1 + i) k = Ri (1 + i)n
b) Tomando como fecha focal el momento 0 , en este punto la ecuación de equivalencia se obtiene descontando transitoriamente las rentas al final del plazo diferido k aplicando un FAS y de allí ese importe o stock futuro debe ser traído al presente con un FSA...
Leer documento completo
Regístrate para leer el documento completo.