AMORTIZACIONES






AMORTIZACIONES









AMORTIZACIONES
3.1. Concepto.

Es el proceso financiero mediante el cual una deuda u obligación y los intereses que generan, se extinguen progresivamente por medio depagos periódicos o servicios parciales, que pueden iniciarse conjuntamente con la percepción del stock de efectivo recibido (flujos anticipados), al vencimiento de cada periodo de pago (flujosdiferidos). De cada pago, cuota o servicio, una parte se aplica a cubrir el interés generado por la deuda y el resto a disminuir el saldo insoluto. Se infiere que si el pago parcial efectuado es tan pequeñoque no puede cubrir ni siquiera el interés generado por el saldo insoluto, entonces la diferencia no cubierta es capitalizada.

5.2. TIPOS DE AMORTIZACIÓN.
1. PLAN DE CUOTAS CONSTANTES (ALEMAN)
El“R”, que es constante (anualidad o renta)
El “R” contiene:
La amortización de la deuda y
El interés que se paga
El “R” representa el plan de cuotas constantes.

Periodo
Saldo deuda
InteresesAmortización
Pagos (amort. Int.)
1
2
3
4
5
6
10000
8857.63
7543.91
6033.13
4295.73
2297.72
1500
1328.65
1131.59
904.97
644.36
344.66
1142.37
1313.73
1510.78
1737.40
1998.01
2297.71
2642.37
2642.37
2642.372642.37
2642.37
2642.37






Como se aprecia los intereses decrecen (porque se paga sobre el saldo), la amortización crece y los pagos son constantes.

Interrogantes:
1. Por que la sumatoria de las R esdiferente al M.
2. Como hallaría el plan de cuotas constantes (R) si tuviera como información el interés efectivo anual, por ejemplo 435.025% efectivo anual.
3. Si el banco estima que solamente hastael 40% del ingreso mensual del solicitante debe destinarlo a pagar deudas, cuanto debe ser su ingreso mensual?

2. PLAN DE CUOTAS DECRECIENTES (FRANCÉS).
Plan de amortizaciones constantes.
Las cuotasde amortización se dividen en partes iguales.
Los intereses se pagan sobre el saldo = al rebatir.

Periodo
Saldo deuda
Intereses
Amortización
Pagos (amort. Int.)
1
2
3
4
5
6
10000
8333.33...