Analisis De Empresas (Ratios)

CALIFICACIÓN DE EMPRESAS
Para poder llevar a cabo la calificación de las diversas empresas, debemos realizar un análisis de cada una de ellas, el cual nos ayudará a diagnosticar su situación actual.
Para ello, realizaremos tres tipos de análisis:
1- Patrimonial: Nos ayudará a comparar el activo y las fuentes de financiación de dicho activo.
2- Financiero: Nos hará saber si la empresaestá o no bien financiada, es decir, si tiene mucha deuda o no. Esto lo haremos analizando la estructura de capital de la empresa y la capacidad de ésta para hacer frente a sus obligaciones financieras.
3- Económico: nos ayudará a descifrar si la empresa genera suficiente dinero y si es rentable.

La primera entidad es BIOARRAY, una empresa española de base tecnológica especializada en elanálisis genético mediante microarrays de ADN. Ofrecen servicios y desarrollan productos específicos para el diagnóstico genético, investigación y desarrollo en campos de enfermedades genéticas, reproducción asistida, agro genómica, etc.
Lo que haremos para llegar a la calificación final de esta empresa es hacer un Análisis de esta durante los años 2008-2010 (Esta empresa comenzó a funcionar en el2008) y después compararla con las demás empresas de un tamaño similar y del mismo sector. Para eso compararemos los diferentes ratios de análisis patrimonial, financiero y económico del último año disponible en la base de datos Sabi.

Tenemos primero información financiera relevante de la empresa:

Y una gráfica con los ratios más relevantes:
Como podemos analizar en las gráficas anteriores,la empresa ha tenido un aumento en todos los ratios y en todos los aspectos, económicos y financieros. Por ejemplo, la rentabilidad económica de la empresa dio un salto muy grande pasando de un porcentaje negativo (-7.93%) a uno muy positivo (30.64%). Y lo mismo pasó con la Rentabilidad Financiera o ROE, lo que nos indica que los accionistas pasaron de obtener una rentabilidad negativa en 2009(-76.55%) a un porcentaje de rentabilidad muy alto (87,24%). La solvencia de la empresa no ha aumentado muy notablemente pero aun así ha aumentado un 0,71%, y la liquidez de la misma sí ha aumentado notablemente, aproximadamente en un 1,4%.
Pero al igual que el ROA, el ROE, la solvencia y la liquidez de la empresa han crecido notablemente, el porcentaje de endeudamiento de esta ha aumentado tambiénde un año a otro aproximadamente un 21%, aunque el endeudamiento es casi en su totalidad a largo plazo, lo cual es positivo para la empresa.
La empresa ha crecido notablemente en dos años, ofreciendo ahora una rentabilidad muy alta para sus accionistas y al mismo tiempo mejorando su solvencia y liquidez probablemente mediante el aumento de su endeudamiento a largo plazo (ya que su deuda a cortoplazo es casi insignificante).
Ahora compararemos a BIOARRAY con otras empresas de su mismo tamaño ( en este caso determinado principalmente por los ingresos de explotación, es decir, todas las empresas a continuación tienen unos ingresos de explotación similares – entre 459 y 462 mil Euros-) y de su mismo sector para poder terminar de realizar el análisis y poder ponerle la calificación adecuada.Los datos proporcionados por la base de datos son del año 2010, así que calificaremos la empresa en ese año.
Nombre empresa | País | Tipo cuentas | Año | Ingresos de explotación | Posic. | Result. ordinarios antes Impuestos | Posic. | Resultado del Ejercicio | Posic. | Total Activo | Posic. | Fondos propios | Posic. | Número empleados | Posic. |
| | | | mil EUR | | mil EUR | | mil EUR || mil EUR | | mil EUR | |   | |
Mediana |   |   | UA | 460 |   | 29 |   | 25 |   | 441 |   | 148 |   | 5 |   |
QUVITEC CENTRE D'AJUDES TECNIQUES SL | ESPAÑA | U1 | 2009 | 462 | 1 | 7 | 4 | 5 | 4 | 392 | 4 | 39 | 6 | 4 | 4 |
MAIBA ASISTENCIA SL | ESPAÑA | U1 | 2010 | 461 | 2 | -4 | 6 | -3 | 6 | 1.029 | 1 | 195 | 3 | 17 | 1 |
FAMAGUIMO 07 SL | ESPAÑA | U1 | 2010 | 460 | 3 | 104 | 1 |...