Analisis Financiero
Páginas: 23 (5568 palabras)
Publicado: 26 de noviembre de 2012
ANÁLISIS FINANCIERO
CONCEPTO
“El análisis financiero es un proceso que comprende la recopilación, interpretación, comparación y estudio de los estados financieros y datos operacionales de un negocio. Esto implica el cálculo e interpretación de porcentajes, tasas, tendencias, indicadores y estados financieros complementarios o auxiliares”.
OBJETIVO DEL ANÁLISIS FINANCIERO
“El análisisfinanciero tiene como objeto general informar sobre la situación económica-financiera a una fecha determinada y sobre los resultados obtenidos en un ejercicio económico, sin embargo, los objetivos particulares que se persiguen con el análisis difieren según los requerimientos específicos de los usuarios.
IMPORTANCIA DEL ANÁLISIS FINANCIERO
En la etapa presente de desarrollo económico del paíssurge la necesidad de efectuar un análisis cabal de la situación financiera de las empresas para luchar por ser más competitivas y eficientes económicamente. Por tal motivo es importante la aplicación de un análisis financiero como base esencial para el proceso de toma de decisiones financieras y a la vez evaluar la organización y así determinar las posibilidades de desarrollo y perfeccionamientode servicios, métodos y dirección.”
CLASIFICACIÓN DEL ANALISIS FINANCIERO
SEGÚN SU DESTINO
• “Análisis Interno.- El análisis interno tiene lugar cuando el analista tiene acceso a los libros y registros detallados de la empresa y puede comprobar por sí mismo toda la información relativa al negocio, en sus partes financieras y no financieras.
• Análisis Externo.- El análisis externoes aquel en el cual no se tiene acceso a la totalidad de la información de la empresa y por consiguiente el analista tiene que depender de la época información que le sea suministrada o encuentre publicada, sobre la cual deben hacer la evaluación y obtener conclusiones.
SEGÚN SU FORMA
• Análisis Vertical.- El análisis vertical consiste en tomar un solo estado financiero puede ser un balancegeneral o un estado de pérdidas y ganancias y relacionar cada una de sus partes con un total determinado dentro del mismo estado el cual se denomina cifra base.
El análisis vertical es de gran importancia a la hora de establecer si una empresa tiene una distribución de sus activos equitativa y de acuerdo a las necesidades financieras y operativas.
Como el objetivo del análisis vertical esdeterminar que tanto representa cada cuenta del activo dentro del total del activo, se debe dividir la cuenta que se quiere determinar, por el total del activo y luego se procede a multiplicar por 100. Si el total del activo es de 200 y el disponible es de 20, entonces tenemos (20/200)*100 = 10%, es decir que el disponible representa el 10% del total de los activos.
EJEMPLO DEL ANÁLISIS VERTICALBALANCE GENERAL
CUENTA VALOR ANALISIS VERTICAL
Caja
Bancos
Inversiones
Clientes
Inventarios
Activos Fijos
Diferidos 10000.00
20000.00
40000.00
20000.00
40000.00
60000.00
10000.00
(10000.00/200000)*100=5%
(20000.00/200000)*100=10%
(40000.00/200000)*100=20%
(20000.00/200000)*100=10%
(40000.00/200000)*100=20%
(60000.00/200000)*100=30%
(10000.00/200000)*100=5%
TOTAL ACTIVO200000.00 100%
Obligaciones Financieras
Proveedores
Cuentas por Pagar 18000.00
30000.00
12000.00 (18000.00/60000)*100=30%
(30000.00/60000)*100=50%
(12000.00/60000)*100=20%
TOTAL PASIVO 60000.00 100%
Aportes Sociales
Utilidad del Ejercicio
100000.00
40000.00 (10000.00/14000)*100=71.42%
(40000.00/14000)*100=28.58%
TOTAL PATRIMONIO 140000.00 100%
Una vez determinada la estructura ycomposición del estado financiero, se procede a interpretar dicha información.
El disponible (caja y bancos) no debe ser muy representativo, puesto que no es rentable tener una gran cantidad de dinero en efectivo en la caja o en el banco donde no está generando Rentabilidad alguna. Toda empresa debe procurar por no tener más efectivo de lo estrictamente necesario, a excepción de las entidades...
CONCEPTO
“El análisis financiero es un proceso que comprende la recopilación, interpretación, comparación y estudio de los estados financieros y datos operacionales de un negocio. Esto implica el cálculo e interpretación de porcentajes, tasas, tendencias, indicadores y estados financieros complementarios o auxiliares”.
OBJETIVO DEL ANÁLISIS FINANCIERO
“El análisisfinanciero tiene como objeto general informar sobre la situación económica-financiera a una fecha determinada y sobre los resultados obtenidos en un ejercicio económico, sin embargo, los objetivos particulares que se persiguen con el análisis difieren según los requerimientos específicos de los usuarios.
IMPORTANCIA DEL ANÁLISIS FINANCIERO
En la etapa presente de desarrollo económico del paíssurge la necesidad de efectuar un análisis cabal de la situación financiera de las empresas para luchar por ser más competitivas y eficientes económicamente. Por tal motivo es importante la aplicación de un análisis financiero como base esencial para el proceso de toma de decisiones financieras y a la vez evaluar la organización y así determinar las posibilidades de desarrollo y perfeccionamientode servicios, métodos y dirección.”
CLASIFICACIÓN DEL ANALISIS FINANCIERO
SEGÚN SU DESTINO
• “Análisis Interno.- El análisis interno tiene lugar cuando el analista tiene acceso a los libros y registros detallados de la empresa y puede comprobar por sí mismo toda la información relativa al negocio, en sus partes financieras y no financieras.
• Análisis Externo.- El análisis externoes aquel en el cual no se tiene acceso a la totalidad de la información de la empresa y por consiguiente el analista tiene que depender de la época información que le sea suministrada o encuentre publicada, sobre la cual deben hacer la evaluación y obtener conclusiones.
SEGÚN SU FORMA
• Análisis Vertical.- El análisis vertical consiste en tomar un solo estado financiero puede ser un balancegeneral o un estado de pérdidas y ganancias y relacionar cada una de sus partes con un total determinado dentro del mismo estado el cual se denomina cifra base.
El análisis vertical es de gran importancia a la hora de establecer si una empresa tiene una distribución de sus activos equitativa y de acuerdo a las necesidades financieras y operativas.
Como el objetivo del análisis vertical esdeterminar que tanto representa cada cuenta del activo dentro del total del activo, se debe dividir la cuenta que se quiere determinar, por el total del activo y luego se procede a multiplicar por 100. Si el total del activo es de 200 y el disponible es de 20, entonces tenemos (20/200)*100 = 10%, es decir que el disponible representa el 10% del total de los activos.
EJEMPLO DEL ANÁLISIS VERTICALBALANCE GENERAL
CUENTA VALOR ANALISIS VERTICAL
Caja
Bancos
Inversiones
Clientes
Inventarios
Activos Fijos
Diferidos 10000.00
20000.00
40000.00
20000.00
40000.00
60000.00
10000.00
(10000.00/200000)*100=5%
(20000.00/200000)*100=10%
(40000.00/200000)*100=20%
(20000.00/200000)*100=10%
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(60000.00/200000)*100=30%
(10000.00/200000)*100=5%
TOTAL ACTIVO200000.00 100%
Obligaciones Financieras
Proveedores
Cuentas por Pagar 18000.00
30000.00
12000.00 (18000.00/60000)*100=30%
(30000.00/60000)*100=50%
(12000.00/60000)*100=20%
TOTAL PASIVO 60000.00 100%
Aportes Sociales
Utilidad del Ejercicio
100000.00
40000.00 (10000.00/14000)*100=71.42%
(40000.00/14000)*100=28.58%
TOTAL PATRIMONIO 140000.00 100%
Una vez determinada la estructura ycomposición del estado financiero, se procede a interpretar dicha información.
El disponible (caja y bancos) no debe ser muy representativo, puesto que no es rentable tener una gran cantidad de dinero en efectivo en la caja o en el banco donde no está generando Rentabilidad alguna. Toda empresa debe procurar por no tener más efectivo de lo estrictamente necesario, a excepción de las entidades...
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