Analisis Financiero

ANALISIS FINANCIERO

PRODUCTO No 4
POLITICAS DE CAPITAL DE TRABAJO

GUSTAVO CABALLERO MONSALVE
CÓDIGO: 2105734

HELENA HERNANDEZ TRISTANCHO
CODIGO: 2105792

CIPAS No. 3
EN2

UNIVERSIDAD INDUSTRIAL DE SANTANDER
INSTITUTO DE PROYECCION REGIONAL Y EDUCACIÓN A DISTANCIA
TECNOLOGIA GESTIÓN EMPRESARIAL
BUCARAMANGA

NOVIEMBRE DE 2012

Tomando como referencia el ejercicio delproducto de proyecciones financieras, y bajo la premisa de que el precio de venta cambia de $15,000 a $18,000.
Análisis preliminar
Inicialmente observamos que la empresa de calzado presenta varias lecturas interesantes en sus presupuestos y proyección durante los ocho años de funcionamiento, los cuales nos dan un panorama del estado de la empresa:
El primer año en su inversión el flujo es de$1’513.625 en sus activos fijos, diferidos y capital de trabajo; al liquidar la empresa en el año octavo estas inversiones de liquidaron a un valor de $930.125 obteniendo un resultado negativo del 38.55%, si indagamos detenidamente el activo fijo (planta de producción ) bajo la premisa de que un activo como finca raíz se va valorizando a medida que pasan los años, en esto, se tomo una mala decisión conrespecto a la venta de este predio ya que se vendió por debajo del valor adquirido, en caso de haber realizado una buena negociación de venta se hubiera podido sacar una mayor ganancia únicamente a este activo.
Por otro lado, analizando el flujo neto de caja vemos que durante los ocho años, 4 de ellos (1,3, 4, 5) la empresa presentaba perdidas, no tenia liquidez, mientras que en el sexto yséptimo año, vemos un incremento sustancial en su liquidez (Flujo neto de caja) lo determina una TIR indefinida y un VPN negativo indicando que la empresa no fue rentable y no tenia liquidez para cubrir sus obligaciones esto se debió a varios factores que podría subsanar y sacar a flote la empresa como:
* No haberse endeudado con el banco con un monto de 300.000, el pago de los intereses ayudo aque el estado de resultados en los años mencionados fuera negativo. Mayerli blanco 3164096420
* Incrementar las ventas y reducción de costos, que este fue el factor primordial para que la empresa no pudiera ser rentable. Sus costos eran más elevados que los ingresos. ,johana 3186209315
* Incrementar las unidades de venta y por lo tanto el precio de venta (15.000) de los artículos. Dando asímayores ingresos para cubrir sus obligación de dejando más dinero para inversión.
Teresa 3154794407
Ahora que hubiera pasado si se cambia, al menos uno de los factores mencionados anteriormente, como lo demanda el ejercicio se incrementa el precio de venta a $18.000 con el mismo inventario el cual observamos lo siguiente:

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| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |FLUJO INVERSIONES | (1.520.725) | - | - | - | - | - | - | 937.225 |
FLUJO PRODUCCION | - | 93.171 | 389.255 | 580.836 | 836.694 | 1.119.154 | 1.421.161 | - |+/- ACTIVIDADES INVERSIONES |   |   |   |   |   |   |   |   |
+/- ACTIVIDADES FINANCIACION | 300.000 | (59.213) | (68.687) | (79.676) | (92.425) | - | - |   |
FLUJO NETO DE CAJA | (1.220.725) | 33.958 | 320.569 | 501.160 | 744.269 | 1.119.154 | 1.421.161| 937.225 |
El flujo neto de caja durante todos los años es positivo indicando liquidez para la empresa y su TIR ahora representa un 23% indicando un negocio rentable para no liquidarlo, por el contrario seguir incrementando sus activos, a pesar de que su VPN es -60.224 que es lo ha dejado de ganar durante estos años donde también influye la tasa de oportunidad del 25% que para este...