ANALISIS

INTRODUCCIÓN

El proceso por el que los intermediarios financieros convierten los recursos captados de los ahorradores en recursos que luego serán utilizados por los prestatarios se llama intermediación financiera. En el presente trabajo se analizara este tema así como las distintas organizaciones que existen, como los bancos comerciales, uniones de crédito, entidades de ahorro y préstamo,fondos de pensiones y compañías de seguro. Estas distintas organizaciones nace de la variedad de necesidades que tienen los individuos para invertir sus recursos. Será revisado en cuanto a este tema el fenómeno de la desintermediación financiera, el cual viene dado por el auge de la utilización de redes comunicacionales, creadas a partir de Internet.
Por otro lado, los mercados financierosrepresentan los medios mediante el cual se reúnen los prestamistas y los prestatarios. Estos permiten a las personas que cuentan con recursos excedentes para invertir, disminuir los costos y los riesgos que implica la localización por cuenta propia de individuos o empresas que requieran de estos recursos, y al final los rendimientos netos obtenidos serían menores. Existen distintos tipos de mercados,estos se clasifican en base al tipo de valor que se intercambia, los lapsos de vencimiento, el tipo de inversor y los tipos de operaciones que se deseen realizar.
Los distintos mecanismos utilizados para colocar el dinero en una inversión, con la finalidad de obtener rendimientos, son llamados instrumentos financieros, de los cuales existe una gran variedad y van a estar clasificados según susfechas de vencimiento, costos, rendimientos, riesgos y aspectos fiscales.



UNIDAD I
LA INTERMEDIACIÓN FINANCIERA
Definición
La Ley de Instituciones del Sector Bancario (2011) en su artículo número 5, la define como:
“la actividad que realizan las instituciones bancarias y que consiste en la captación de fondos bajo cualquier modalidad y su colocación en créditos o en inversiones entítulos valores emitidos o avalados por la Nación o empresas del Estado, mediante la realización de las operaciones permitidas por las leyes de la República.” (p.5)
De acuerdo con lo referido por Besley y Brigham (2009), la intermediación financiera es un “proceso por el cual los intermediarios financieros transforman recursos generados por ahorradores en recursos utilizados por los prestatarios.”(p.107). De igual forma definen a los intermediarios financieros como “empresas financieras especializadas que facilitan la transferencia de recursos de ahorradores a prestatarios.” (p.107)
Por lo tanto se puede decir de forma más sencilla, que la intermediación financiera son todas aquellas actividades que realizan las instituciones financieras, para facilitar el traspaso o intercambio entre laspersonas que tienen disponibilidad de recursos (ahorradores) y los que necesitan de dichos recursos (prestatarios). Los intermediarios mediante la emisión de distintos productos financieros o valores (cuentas de ahorro, recursos de mercado, planes de pensión) reciben recursos de los ahorradores, los cuales representan para los primeros derechos u obligaciones a favor de los segundos. Una vezcaptados estos recursos por los intermediarios, son ofrecidos a individuos o empresas mediante instrumentos de deuda (créditos, hipotecas, préstamos de negocios y tipos similares de deuda).
En nuestro país, las actividades realizadas por el sector bancario, están reguladas por la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario bajo la vigilancia y coordinación del órgano superior delsistema financiero nacional.

Beneficios asociados a los Intermediarios Financieros
Los autores Besley y Brigham (ob. cit.) indican que “sin intermediarios financieros los ahorradores tendrían que ofrecer sus recursos directamente a los prestatarios, lo cual podría representar una tarea complicada para quien no posea experiencia”. (p. 107). A continuación se presentan una serie de beneficios...