Andina

EMISIÓN DE BONOS
SERIES O y Q (UF 1.650.000)
DICIEMBRE DE 2011

Citi y el diseño del arco es una marca de servicio registrada de Citigroup Inc. Uso bajo licencia.

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LA SUPERINTENDENCIA DE VALORES Y SEGUROS NO SE PRONUNCIA SOBRE LA CALIDAD DE LOS VALORES OFRECIDOS COMO INVERSIÓN. LA INFORMACIÓN CONTENIDA EN ESTE DOCUMENTO ES DE RESPONSABILIDAD EXCLUSIVA DEL EMISOR Y DEL O LOSINTERMEDIARIOS QUE HAN PARTICIPADO EN SU ELABORACIÓN. EL INVERSIONISTA DEBERÁ EVALUAR LA CONVENIENCIA DE LA ADQUISICIÓN DE ESTOS VALORES, TENIENDO PRESENTE QUE ÉL O LOS ÚNICOS RESPONSABLES DEL PAGO DE LOS DOCUMENTOS SON EL EMISOR Y QUIÉNES RESULTEN OBLIGADOS A ELLO. LA INFORMACIÓN RELATIVA A EL O LOS

INTERMEDIARIOS ES DE RESPONSABILIDAD DE LOS MISMOS, CUYOS NOMBRES APARECEN IMPRESOS EN ESTA PÁGINA. Lainformación contenida en esta publicación es una breve descripción de las características de la emisión y de la entidad emisora, no siendo

ésta toda la información requerida para tomar una decisión de inversión. Mayores antecedentes se encuentran disponibles en la sede de la
entidad emisora, en las oficinas de los intermediarios colocadores y en la Superintendencia de Valores y Seguros. Señorinversionista: Antes de efectuar su inversión usted deberá informarse cabalmente de la situación financiera de la sociedad emisora y deberá evaluar la conveniencia de la adquisición de estos valores teniendo presente que el único responsable del pago de los documentos son el emisor y

quienes resulten obligados a ellos.
El intermediario deberá proporcionar al inversionista la informacióncontenida en el Prospecto presentado con motivo de la solicitud de inscripción al Registro de Valores, antes de que efectúe su inversión. Este documento ha sido elaborado por Aguas Andinas S.A. (la “Compañía”), en conjunto con Banchile Asesoría Financiera S.A. y CorpBanca Asesorías Financieras S.A. (los “Asesores”), con el propósito de entregar antecedentes de carácter general acerca de la Compañía y dela emisión de Bonos. En la elaboración de este documento se ha utilizado información entregada por la propia Compañía e información pública, a cuyo respecto los Asesores no se encuentran bajo la obligación de verificar su exactitud o integridad, por lo cual no asume ninguna responsabilidad en este sentido.

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CONTENIDOS

CAPITULO 01
LA INDUSTRIA SANITARIA NACIONAL

CAPITULO 02
ASPECTOSDESTACADOS DE AGUAS ANDINAS

CAPITULO 03
ANTECEDENTES FINANCIEROS

CAPITULO 04
LA EMISIÓN

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01 LA INDUSTRIA SANITARIA NACIONAL

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01 LA INDUSTRIA SANITARIA NACIONAL

INDUSTRIA CONSOLIDADA, OPERADA MAYORITARIAMENTE POR PRIVADOS
EVOLUCIÓN DE LA COBERTURA DE AGUA POTABLE, ALCANTARILLADO Y TRATAMIENTO A NIVEL NACIONAL
120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% 1998 1999 2000 2001 2002 20032004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Agua Potable Alcantarillado Tratamiento de aguas servidas

99,8% AGUA POTABLE 95,9% ALCANTARILLADO 86,9% TRATAMIENTO DE AGUAS SERVIDAS

PARTICIPACIÓN DE MERCADO DE LOS PRINCIPALES GRUPOS OPERADORES POR Nº DE CLIENTES A DICIEMBRE DE 2010

AGBAR SUEZ OTPP MARUBENI

42,5% 36,4% 9,5%

SMAPA GRUPO LUKSIC HIDROSAN-ICAFAL-VECTA OTROS

4,2% 3,3% 2,6% 1,7%Fuente: Superintendencia de Servicios Sanitarios

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01 LA INDUSTRIA SANITARIA NACIONAL

AGUAS ANDINAS LÍDER DEL MERCADO EN CHILE

RECURSOS EXCLUSIVOS, DE ALTA CALIDAD Y SIN EXPIRACIÓN     Población total abastecida: 6,7 millones de habitantes Área de concesión: RM, X, XIV regiones Empleados: 1.931 Clientes Agua Potable: 1,9 millones  Adicionalmente alrededor de 300 mil clientes deSMAPA en tratamiento de aguas servidas Cobertura Agua Potable: 100% Cobertura recolección AS: 98% Cobertura tratamiento AS: 86%

  

MARKET SHARE (2010)

44%



$ 324 mil millones
INGRESOS

52%

 

520 millones de m3
VOLUMEN DE AGUA POTABLE FACTURADO

AGUAS ANDINAS ESSAL
Nota: Al 31 de diciembre de 2010. Fuente:...