análisis financiero

Análisis
financiero

Bloque A

Análisis financiero

Análisis vertical y horizontal
Índices o razones financieras

Análisis financiero

Propósitos
El alumno conocerá las diferentes razones financieras.
El alumno comprenderá el concepto de Análisis financiero y los usuarios de
este análisis para la toma de decisiones.
El alumno entenderá las diferencias entre el análisis vertical yel análisis
horizontal.

Contenido del Bloque A
Análisis financiero

1. Análisis financiero

2. Análisis vertical y horizontal

2

3. Índices o razones financieras

Bloque A

Concepto 1

ANÁLISIS
Financiero

Las Organizaciones de todo tipo en la actualidad, necesitan conocer
el estado financiero al día de hoy, para poder realizar su planeación a corto, mediano y largoplazo.
Esto se puede realizar con los Estados Financieros generados de la
Contabilidad, que nos muestran en forma monetaria las transacciones que
se han hecho en el pasado cercano como el historial de estas desde sus
inicios. Los estados más requeridos para este análisis son el Estado de Resultados y el Balance General.
El Balance General es el estado que nos muestra la situación financiera,que en otras palabras es la suma de los bienes y los recursos con que se
han adquirido. Estos recursos son las dudas, las aportaciones de los socios
o las ganacias que se han generado durante la vida de la organización.
El Estado de Resultados da a conocer a los usuarios las operaciones
generadas durante un tiempo determinado, este puede ser meses, bimestres, trimestres, cuatrimestres, semestreso anual. Los ingresos y gastos son
lo que presenta el Estado de Resultado, clasificandolo dependiendo del
origen de estos.
Así pues, el Análisis Financiero es una evaluación de la empresa utilizando los datos arrojados de los Estados Financieros con datos históricos
para la planeación a corto y a largo plazo.
Con la ayuda de esta evaluación, podemos saber cuales son los puntos
débiles comofuertes de la compañía, pudiendo así corregir las fallas que
éxisten y aprovechar las fortalezas que posee.
El objetivo de los administradores al realizar el Análisis Financiero
es darle mayor valor a las inversiones que hicieron los accionistas en la
empresa.
El Análisis Financiero implica:
1. omparar el desempeño con empresas de su mismo giro y en el mismo
C
periodo.
2. valuar lastendencias que ha tenido la empresa con respecto al pasado.
E
Existen diferentes usuarios de la información que arroja este análisis y
uno de ellos son los siguientes:
• Los Administradores: que lo necesitan en la toma de decisiones.
• Los Inversionistas: para conocer el estado de su inversión y saber si ha
maximizado.

Universidad Interamericana para el Desarrollo

3

Análisisfinanciero
• Los Acreedores: para analizar la capacidad de pago de la empresa para
obligaciones futuras.
Algunos autores mensionan que el Análisis Financiero se compone de
tres áreas:
a) El Análisis de rentabilidad: es el resultado que han tenido los inversionistas de sus aportaciones de capital a la empresa por medio de ganancias
o pérdidas.
b) nálisis de riesgo: es la evaluación de la capacidadde la empresa que
A
tiene para poder pagar sus deudas.
c) Análisis de las fuentes y utilización de fondos: es donde se analiza el
origen y la aplicación de los fondos originados en la empresa.
Tomando en cuenta la importancia que tiene esta herramienta para
los administradores y demás usuarios en su planeación y toma de decisiones, se ha tomado un ejemplo del libro Fundamentos deAdministración
Financiera de Brigham Eugene F. y Houston Joel F el siguiente caso. Se ha
recortado, sin quitar la esencia de la problematica para faciitar su análisis.

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