Arbitraje

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Arbitraje (economía)
En economía y finanzas, arbitraje es la práctica de tomar ventaja de una diferencia de precio entre dos o más mercados:realizar una combinación de transacciones complementarias que capitalizan el imbalance de precios. La utilidad se logra debido a la diferencia de precios de mercado. Por medio de arbitraje, losparticipantes en el mercado pueden lograr una utilidad instantánea libre de riesgo. La persona que ejecuta el arbitraje se conoce como el “arbitrageur” o arbitrajista, y es usualmente un banco o una firma deinversión. El término es comúnmente aplicado a las transacciones de instrumentos financieros, como bonos, acciones, derivados financieros, mercancías y monedas. Si los precios de mercado no permiten laejecución de arbitraje rentable, se dice que los precios constituyen un equilibrio de arbitraje, o un mercado libre de arbitraje. El equilibro de arbitraje es una precondición para un equilibroeconómico general.
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Condiciones para el arbitraje
El arbitraje es posible cuando al menos una de las siguientes condiciones se cumple:
1. El mismo activono se transa al mismo precio en distintos mercados.
2. Dos activos que producen el mismo flujo de efectivo no se transan al mismo precio.
3. Un activo con un precio conocido en el futuro nose transa hoy a su precio futuro descontado a la tasa de interés libre de riesgo.
El arbitraje no es simplemente el acto de comprar un producto en un mercado y venderlo en otro por un precio mayor enel futuro. Las transacciones deben ocurrir simultáneamente para evadir la exposición al riesgo del mercado, o el riesgo que los precios puedan cambiar en un mercado antes que ambas transacciones seancompletadas

Tipos de arbitraje
Arbitraje de fusión
Llamado también arbitraje de riesgo, el arbitraje de fusión consiste en comprar la acción de una compañía que será comprada por otra,...