Aval

Garantías personales
Publicado el 17/Febrero/2004 | 00:00
Es una práctica casi universal que los bancos requieran de garantías personales para créditos empresariales, sobre todo si estos créditos son a empresas pequeñas o medianas.
El argumento para pedir estas garantías es alinear los objetivos del empresario con los del banco. En una empresa mediana o pequeña, los dueños -por lo general-tienen una influencia directa sobre el manejo de la empresa y sus recursos. Al garantizar el bienestar de la empresa con sus bienes personales (casa, vehículos, etc.) o con su solvencia (firma personal), se apunta a que el manejo de los recursos ajenos (del banco) se acerque al manejo que se le da a recursos propios. El empresario tomaría riesgos con dineros ajenos hasta el límite en que lo haría conrecursos propios. Esto es muy importante. El banco tiene la responsabilidad de velar por el buen uso de los dineros entregados a él, por sus depositantes y las garantías personales apuntan hacia esto.
Sin embargo, hay otros argumentos que se contraponen con mucha validez a esta práctica. Las sociedades han desarrollado un esquema legal que busca incentivar las actividades empresariales mediantela creación de personas jurídicas que limitan el riesgo de los socios al dinero aportado. Esto es adecuado porque, de lo contrario, los riesgos personales que asumiría una persona natural al ser accionista serían tan altos que sería casi imposible levantar capital para actividades productivas. Las garantías personales se contraponen el espíritu de este esquema.
Lo que es peor, en casos deempresas en crisis, las garantías personales pueden contraponer los intereses del empresario a los del banco. Un administrador que enfrenta la posibilidad de perder una parte importante de su patrimonio (o todo si dio su firma personal), tiene el incentivo de aumentar los riesgos de la empresa a su cargo a cualquier costo, en aras de salvar la empresa y así evitar que el banco ejecute sus garantíaspersonales. Este incentivo perverso resulta de la utilidad marginal decreciente del dinero. Para un administrador, el posible deterioro de la empresa como consecuencia de un riesgo mal tomado, suele ser menor que la certeza de perder una cantidad enorme de su patrimonio; lo que sucede si el banco ejecuta las garantías personales.
En este escenario el empresario toma riesgos con recursos ajenos que nodebería tomar. Peor aún, el banco no está velando por el mejor uso de los recursos encargados a él.
¿Cuál sería el mejor esquema de garantías? No hay una respuesta universal. Para las empresas en crisis, una posible solución sería que se levantaran las suficientes garantías personales para mantener alineados los intereses del banco y del empresario. Claro que esto sería una prácticacontroversial y difícil de implementar.
Lo que sí es evidente es que la práctica generalizada de requerir garantías personales no es la mejor opción para todas las circunstancias. Es importante estudiar cada caso y definir un esquema de garantías que no sufra de incentivos perversos que pueden contribuir a un resultado más costoso para todos.

Garantías Personales
Entendamos que la garantía tiene porfinalidad dar una mayor seguridad al acreedor del pago de una obligación, en caso que el deudor no pueda cumplir con la obligación contraída.
Importancia Económica:
Las garantías tienen la ventaja de agilizar el otorgamiento de un crédito o el cumplimiento del pago del precio en los contratos de compra venta.
De todas las ventas realizadas gran parte de ellas son efectuadas al crédito, es decir, notodas las compra-ventas se celebran al contado, por lo cual es   importante brindar a los empresarios mecanismos que garanticen el cumplimiento de las obligaciones consistentes en el pago, sin embargo, es necesario precisar que el contrato de compra venta no es el único contrato que cuando es celebrado al crédito, amerita la constitución de una garantía. Sino que para el cumplimiento de otros...