banca y valores
Páginas: 8 (1997 palabras)
Publicado: 8 de diciembre de 2013
BANCOS DE INVERSIÓN
DEFINICIÓN
Los bancos de inversión son entidades que, a través de la generación de instrumentos y operaciones financieras, unen directamente a agentes demandantes (deficitarios) y ofertantes (superavitarios) de fondos.
Son los intermediarios directos entre los emisores de valores (sean éstos el Gobierno o empresas) y el público inversionista (sean estosinversionistas individuales o institucionales).
Generalmente, por su conducto se obtiene capital nuevo de corto, mediano y largo plazo. Su responsabilidad principal incluye asesorar al emisor y determinar el financiamiento más adecuado a sus necesidades. Ante sus clientes inversionistas, es responsable de efectuar estudios económicos y financieros sobre el emisor y sus valores, seleccionaremisiones, formar un buen juicio para inversiones y ayudar a conservar la liquidez del mercado, es decir, establecer las alternativas para recomprar los valores que ha ayudado a vender.
La función principal de un banco de inversión no sólo es vender o colocar títulos de empresas a sus clientes, sino desarrollar un proceso especializado de asesoría integral. El banco ayuda al emisor a lo largodel proceso de captación de capital nuevo, desde la planificación inicial del financiamiento, hasta la colocación final de los valores entre los inversionistas.
El banco de inversión no debe de ser confundido con un simple corredor de bolsa, quien se ocupa mayormente de ejecutar transacciones de valores que ya han sido emitidos por cuenta y riesgo de los propios inversionistas. Sin embargo, enla práctica, muchos bancos de inversión tienen divisiones de corretaje de valores.
Los bancos de inversión actúan en donde existen las siguientes condiciones:
Estabilidad política.
Ventajas macroeconómicas de competencia.
Marco económico desregulado y promotor de la inversión.
ESTRUCTURA INTERNA DE UN BANCO DE INVERSIÓN
De acuerdo a las funciones que generalmente cumplen losbancos de inversión, se pueden distinguir las siguientes áreas con las que cuentan dentro de su organización:
a. Área de Fusiones y Adquisiciones
Es el área que se encarga de efectuar el análisis de compra y/o venta de una empresa, subsidiaria o división, a solicitud de un cliente, contactando al comprador y/o vendedor. Los pasos en la negociación con el cliente son los siguientes:Un acuerdo en principio sobre la transacción.
Consideraciones de precio.
Términos de la venta y del pago.
Financiamiento de la operación.
Garantías a ser entregadas.
Finalización del acuerdo.
b. Área de Finanzas Corporativas (Corporate Finance):
Es el área que se encarga de la asesoría en reestructuración financiera a empresas, ofreciéndoles la forma más conveniente dereestructuración que se ajuste a sus necesidades específicas.
La reestructuración generalmente llega a determinar la emisión de un instrumento financiero.
c. Área de Intermediación (Trading):
Se encarga de ejecutar las operaciones de compra y venta de valores por cuenta de las órdenes dadas por su Cartera de clientes y/o por cuenta propia; está a cargo de los traders.
d. Área de EstudiosEconómicos (Research):
Efectúa el análisis técnico y fundamental sobre las acciones y otros títulos valores o empresas, preparando los informes a ser distribuidos a los clientes, Estos informes sirven para consulta por las áreas de Administración de Cartera.
e. Áreas de Administración de Cartera (Asset Management) y Fondos Mutuos:
Se encargan del manejo del portafolio de losclientes, proporcionándoles un análisis de sus inversiones y de la rentabilidad obtenida y asesoría sobre los valores a comprar o vender, así como el desenvolvimiento de los fondos mutuos que administran.
f. Área de liquidaciones y Custodia (Settlement and Custody):
Se encarga del manejo operativo de la custodia de los valores de los clientes, recabando los dividendos e intereses y manteniendo...
BANCOS DE INVERSIÓN
DEFINICIÓN
Los bancos de inversión son entidades que, a través de la generación de instrumentos y operaciones financieras, unen directamente a agentes demandantes (deficitarios) y ofertantes (superavitarios) de fondos.
Son los intermediarios directos entre los emisores de valores (sean éstos el Gobierno o empresas) y el público inversionista (sean estosinversionistas individuales o institucionales).
Generalmente, por su conducto se obtiene capital nuevo de corto, mediano y largo plazo. Su responsabilidad principal incluye asesorar al emisor y determinar el financiamiento más adecuado a sus necesidades. Ante sus clientes inversionistas, es responsable de efectuar estudios económicos y financieros sobre el emisor y sus valores, seleccionaremisiones, formar un buen juicio para inversiones y ayudar a conservar la liquidez del mercado, es decir, establecer las alternativas para recomprar los valores que ha ayudado a vender.
La función principal de un banco de inversión no sólo es vender o colocar títulos de empresas a sus clientes, sino desarrollar un proceso especializado de asesoría integral. El banco ayuda al emisor a lo largodel proceso de captación de capital nuevo, desde la planificación inicial del financiamiento, hasta la colocación final de los valores entre los inversionistas.
El banco de inversión no debe de ser confundido con un simple corredor de bolsa, quien se ocupa mayormente de ejecutar transacciones de valores que ya han sido emitidos por cuenta y riesgo de los propios inversionistas. Sin embargo, enla práctica, muchos bancos de inversión tienen divisiones de corretaje de valores.
Los bancos de inversión actúan en donde existen las siguientes condiciones:
Estabilidad política.
Ventajas macroeconómicas de competencia.
Marco económico desregulado y promotor de la inversión.
ESTRUCTURA INTERNA DE UN BANCO DE INVERSIÓN
De acuerdo a las funciones que generalmente cumplen losbancos de inversión, se pueden distinguir las siguientes áreas con las que cuentan dentro de su organización:
a. Área de Fusiones y Adquisiciones
Es el área que se encarga de efectuar el análisis de compra y/o venta de una empresa, subsidiaria o división, a solicitud de un cliente, contactando al comprador y/o vendedor. Los pasos en la negociación con el cliente son los siguientes:Un acuerdo en principio sobre la transacción.
Consideraciones de precio.
Términos de la venta y del pago.
Financiamiento de la operación.
Garantías a ser entregadas.
Finalización del acuerdo.
b. Área de Finanzas Corporativas (Corporate Finance):
Es el área que se encarga de la asesoría en reestructuración financiera a empresas, ofreciéndoles la forma más conveniente dereestructuración que se ajuste a sus necesidades específicas.
La reestructuración generalmente llega a determinar la emisión de un instrumento financiero.
c. Área de Intermediación (Trading):
Se encarga de ejecutar las operaciones de compra y venta de valores por cuenta de las órdenes dadas por su Cartera de clientes y/o por cuenta propia; está a cargo de los traders.
d. Área de EstudiosEconómicos (Research):
Efectúa el análisis técnico y fundamental sobre las acciones y otros títulos valores o empresas, preparando los informes a ser distribuidos a los clientes, Estos informes sirven para consulta por las áreas de Administración de Cartera.
e. Áreas de Administración de Cartera (Asset Management) y Fondos Mutuos:
Se encargan del manejo del portafolio de losclientes, proporcionándoles un análisis de sus inversiones y de la rentabilidad obtenida y asesoría sobre los valores a comprar o vender, así como el desenvolvimiento de los fondos mutuos que administran.
f. Área de liquidaciones y Custodia (Settlement and Custody):
Se encarga del manejo operativo de la custodia de los valores de los clientes, recabando los dividendos e intereses y manteniendo...
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