Beta Management Company Solución

Beta management Company
Solución.

1. Calcular la variabilidad (desviación estándar) de los rendimientos de las acciones de California REIT y Brown Group para los pasados 2 años. ¿Qué tanvariables son comparados con el Índice Vanguard Index 500? ¿Qué acción es la más riesgosa? Muestre cálculos en dólares.

R.
Los rendimientos de California Reit y Brown Gruop son mucho más variables que elVanguard Index 500 Trust, por lo tanto, mucho más riesgosas. El rendimiento de California Reit resulta ser el más variable y, por lo tanto, es la empresa más riesgosa en invertir, con una desviaciónestándar de 9.23%

  | Rendimiento Esperado |   |
Vang.Index | California | Brown |
500 Trust | REIT | Group |
1.10% | -2.27% | -0.67% |
| | |
  | Variabilidad |   |
Vang.Index |California | Brown |
500 Trust | REIT | Group |
0.21% | 0.85% | 0.67% |
| | |
  | Desviación Estándar |   |
Vang.Index | California | Brown |
500 Trust | REIT | Group |
4.61% | 9.23% |8.17% |

2. Suponga que la compañía tenía una posición de inversión de 99% en fondos de capital (equity funds) en el índice, y 1% en la acción individual. Calcule la variabilidad (desviaciónestándar) de este portafolio usando cada acción. ¿Cómo afecta cada acción la variabilidad de la inversión, y cuál es más riesgosa? Explique cómo esto tiene sentido con su respuesta a la pregunta 1.

R.

ss
s
s
s
port
1
2
1
2
2
2
2
2
1
2
1,2

=

W

+
W

+
2W
W
r
1
2

Desviación Vanguard Index 500 Trust 99% - California REIT 1% |
Desv = | 4.568% | | | |
|| | | |
| | | | |
Desviación Vanguard Index 500 Trust 99% - Brown Group 1% |
Desv = | 4.612% | | | |

La participación con California Reit arrojó una desviación de 4.568%, mientrasque, cuando participó Brown Group, la desviación se volvió de 4.612%, por lo cual, es más riesgosa.

En relación con la pregunta 1, se había determinado que, marginalmente, California REIT era...