calificacion de cartera

(8) ANEXO 20
Lineamientos para evaluar la calidad crediticIa del deudor DE CARTERA CREDITICIA COMERCIAL DE UNIONES DE CREDITO
I. RIESGO FINANCIERO
El análisis de este aspecto comprenderá factores cuantitativos de evaluación. Cuando existan problemas de diferenciación entre dos calificaciones y no exista completa precisión en el grado de riesgo por otorgar, se podrá asignar el grado deriesgo menor, siempre que ello se presente entre los niveles de riesgo A-1, A-2 y B-1. Tratándose de los niveles de riesgo B-2 a E, se asignará la calificación correspondiente al mayor grado de riesgo, incluso si la duda se presenta entre los grados de riesgo B-1 y B-2.
a. Objetivo de la evaluación
● El objetivo de este aspecto consiste en poder identificar la estabilidad y qué tan predecible es lafuente primaria de reembolso del préstamo a través de una evaluación exhaustiva de las razones financieras clave (liquidez, flujo de efectivo, apalancamiento, rentabilidad y eficiencia), los márgenes de utilidad y las razones de desempeño.
● Asimismo, se busca evaluar la calidad y oportunidad de la información referente a este aspecto. La calificación por otorgar estará determinada por el análisisde la oportunidad de la información en caso de que se observe una antigüedad como la señalada en la tabla a que se refiere el inciso c) del numeral I del presente Anexo.
b. Factores a evaluar
1. Flujo de efectivo
● Analizar detalladamente el efectivo después de operaciones y su consistencia con las condiciones generales del negocio y la industria a la que pertenece el deudor. Dentro de esteanálisis, se deberán evaluar las tendencias y estado actual de razones clave como:
- Efectivo después de Operaciones / Total de Financiamiento Externo.
- Efectivo después de Operaciones / Pasivo Circulante.
- Efectivo después de Operaciones / Pasivo Total.
● Evaluar la capacidad del deudor para producir flujo de efectivo para cumplir con los gastos operativos normales mediante sus actividades deoperación normales.
● Evaluar la capacidad del deudor para producir flujo de efectivo tanto a partir de su actividad operativa como de métodos externos para cumplir tanto con las condiciones normales de la operación como con las necesidades externas de flujo de efectivo. Para tales efectos, deberá incluirse en este punto una evaluación de los compromisos de flujo de efectivo en las partidascontingentes.
● Evaluar la capacidad del deudor para cumplir tanto con sus obligaciones de flujo de efectivo de corto plazo (menores a 90 días) y de mediano y largo plazo mediante las condiciones normales de operación y mediante eventos o partidas extraordinarios.
● Evaluar las tendencias del flujo de efectivo del deudor en los últimos dos años para determinar si dicho flujo es positivo o negativocon base en las condiciones normales de operación.
● Analizar, en caso de créditos de larga maduración, los estados del flujo de efectivo proyectado en términos de qué tan razonables y qué tan consistentes son. Debiendo efectuarse un análisis con base en el caso negativo extremo, así como en los escenarios más probables para desarrollar un posible rango de variaciones en el flujo de efectivo. Lasproyecciones del flujo de efectivo deberán realizarse conforme a estados financieros proforma y deberán comprender el plazo residual del crédito.
● Determinar, una vez realizado el análisis del flujo de efectivo, la fuente de pago en la que se basa el deudor para cumplir con el pago de intereses y amortización de la deuda. Estas posibles fuentes son:
- Efectivo proveniente de las operaciones deldeudor.
- Efectivo proveniente de capital adicional que se aporte a la empresa.
- Efectivo producto de la venta de activos.
- Efectivo producto de préstamos adicionales.
- Efectivo proveniente de la liquidación de la empresa.
2. Liquidez
● Analizar la descomposición de los activos, pasivos y partidas fuera de la hoja del balance del deudor, ordenados todos éstos en función del período...