Capitulo 456

CAPITULO IV.

FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO



















4.1 MODULO DE INVERSION

4.2 MODULO DE INGRESOS

4.3 MODULO DE EGRESOS

4.4 FLUJO DE CAJA ECONOMICO

4.5 FINANCIAMIENTO

4.6 PERIODO DE RECUPERACION DE LA INVERSION






















CAPITULO V.

ANALISIS DE SENSIBILIDAD






5.1 ANALISIS DE LOS CRITERIOS DE INVERSION• Aspecto Económico:
|Valor Actual Neto Económico | | |
|Tasa Retorno Interno Económico | |
|COK | | |


Vemos que el TIR es mayor que el COK por lo tanto damos por aceptada la inversión y podremos decir también que en un período no mayor a dosmeses y medio, lograremos recuperar lo invertido.
• Aspecto Financiero:
|Valor Actual Neto Financiero |
|Tasa Retorno Interno Financiero |
|COK | |


Al igual que en el aspecto económico, vemos que el TIR es mucho mayor que el COK por lo tanto damos por aceptada lainversión. Por lo que vemos será rentable nuestro negocio.


5.2 ANALISIS DE SENSIBILIDAD

5.2.1 Por Variables

Para determinar la viabilidad de un proyecto se deben evaluar los elementos que intervienen en el funcionamiento del proyecto, estos son el producto, el mercado, el análisis de la oferta y la demanda, los recursos necesarios para llevarlo a cabo, la estructura administrativa y lasnecesidades de financiación, entre otros.

▪ Recursos Materiales
Escasez de productos que pueda haber más adelante debido a varios problemas que se puedan ocasionar.
Así como también el alza de precios de nuestros insumos y materias primas. Lo cual debemos estar alertas.
▪ La inflación
La inflación es un fenómeno que se produce cuando las presiones económicas actuales y la anticipación delos acontecimientos futuros hacen que la demanda de bienes y servicios sea superior a la oferta disponible de dichos bienes y servicios a los precios actuales, o cuando la oferta disponible está limitada por una escasa productividad o por restricciones del mercado.
5.2.2 Por Escenarios

• Optimista:
Lo que ofrezco es de buena calidad, buen precio, y de total comodidad para el cliente. Sabeque tiene buena tecnología para desempeñar su negocio, sus productos son mejores que la competencia. Nuestras ventas son demasiado buenas y nuestro flujo económico se incrementa.

|Escenario |Evaluación |TIR |VAN (12%) |
|Normal |Económico | |427,154.22|
|  |Financiero | |S/.337,741.49 |
|Ventas + 10% |Económico |966% |S/. 471,266.83 |
|  |Financiero |3139% |S/.372,790.82 |
|Egresos - 10% |Económico|791% |S/.383,041.60 |
|  |Financiero |2523% |S/.302,692.15 |


Si nuestras ventas fueran un diez por ciento mayores a las que proyectamos nuestro flujo de caja cambiaría.
• Punto de Equilibrio:
Diciendo que para todos hay clientes, y por lo tanto nos desempeñamos enuna competencia sana. Por lo tanto debemos decir que este proyecto es optimista porque sabe lo que vamos a ofrecer y como lo damos. No se pierde ni tampoco se gana.

Para tener llegar al punto de equilibrio tenemos que tener unas ventas de S/.123,000.00 anuales.
• Pesimista:
Decir y pensar que nuestra Dulcería no funciona, no tiene acogida y no asiste nadie a ésta. Creer que la...