Caso Reno

Caso Práctico de Análisis de Solvencia y
Solidez Financiera de una Empresa

Introducción

La empresa RENO que se dedica al ensamble y venta de motores de automóviles de una marca europea, la cual durante los últimos años su situación financiera se ha visto muy mal debido a la mala toma de decisiones así como malos resultados de en su producción. Comenzando por su activo circulante el cualcreció con los años pero no a la par con el pasivo circulante el cual creció mucho mas y con esto la solvencia de esta empresa se fue cuesta abajo.
Comenzando por la capacidad de la empresa al termino del primer año, para liquidar el pasivo a corto plazo, que en comparación al de el ultimo año en el cual ya no es posible si quiera el liquidar todas las deudas a corto plazo necesarias para laproducción de la empresa y con esto, la poca capacidad para poder liquidar las deudas con lo que ellos produzcan.
Entre los varios motivos por los cuales la situación actual de la empresa es tal, entre ellos esta: que la capacidad de producción de la empresa se fue cayendo hasta llegar a los niveles actuales. Las deudas a corto plazo vencieron pronto y con la poca producción fue difícil pagarlas. Lasdevaluaciones y fluctuaciones de moneda provocaron que la deuda creciera así como el incremento en los precios de los materiales y como consiguiente el costo de producción.
Para hacer frente a tal situación se tomaron las siguientes medidas: negociar el vencimiento de las deudas, aportar más capital por parte de los socios, negociar nuevos créditos a largo plazo para poder pagarlos con lasventas, y reorganizar el sistema para tener una mejora en la producción de la empresa.
La estructura de su activo circulante está mal de acuerdo a su situación, ya que, de acuerdo a su política de inversión en inventarios, que hace que la mayoría de su activo esté dentro de este, y aunado a que el inventario tiene una rotación de inventarios muy lenta, hace que la mayoría de su activo se veaestancada y muy poco lo que puede producir en ese estado.
La capacidad de la empresa para poder liquidar sus deudas esta básicamente dependiente de lo que se aporte o de los créditos que consiga y no de lo que produzca por si misma, como debería ser.

Medición de la Solidez Financiera de una Empresa

Entre varios medios que existen para medir la solidez financiera, está medir la magnitud del su deuday su capital, que sirve para saber que tanto han contribuida cada una de ellas a la creación del activo. Y esto a su vez, nos ayudará a crear estrategias para evitar problemas, ya que si la deuda crece mas que el capital, significa que habrá problemas.

Composición del pasivo

La deuda que tiene la empresa creció con un ritmo mayor que el del activo, gracias a que la mayoría de los créditosobtenidos fueron por parte de instituciones extrajeras, así que los préstamos fueron en moneda distinta a la nacional, además de que la moneda está en devaluación constante, las tasas de interés que tienen estos prestamos es muy alta, aunado a que la empresa no tiene recursos para su pronto pago, hace que los intereses sigan creciendo mas, y elevando más la deuda.

Evolución del capital contableConforme la deuda creció y el capital contable no, ya que esta compuesto por capital social y utilidades; al término de los 9 años, la deuda rebasó el capital social, lo que termino con el capital contable.

Inversión

Las inversiones hechas por la empresa en planta fueron buenas en un comienzo ya que las utilidades generadas por estas, eran de $4 de ingreso bruto, pero al paso de los 9años este ingreso decayó hasta la cantidad de $2.9. esto se debió a que las inversiones hechas fueron de más valor al de la cantidad de ventas.

Análisis de la composición y tendencias de la producción y ventas, los costos y los gastos así como los resultados de la operación

En cuanto a las ventas de RENO, se podría decir que durante los primeros 5 años sus ventas crecieron a un ritmo...