Ciclodeconversiondelefectivo2014 140506131444 Phpapp01

 

CICLO DE CONVERSION DEL
EFECTIVO

Jesús H. Glz

CICLO DE CONVERSION DEL
EFECTIVO o CCE
• Tiempo en que los recursos de la empresa
permanecen inmovilizados
  •
Se calcula: ciclo operativo (CO) -el periodo

promedio de pago (PPP) o dias para pagar
las cuentas por pagar

• CCE = CO PPP
• CCE = EPI + PPC - PPP

Ciclo operativo (CO)

 

• Es el tiempo que transcurre desde el inicio
del procesode producción hasta el cobro del
efectivo de la venta del producto terminado
• Abarca el inventario y las cuentas por cobrar
• Se mide en tiempo y se calcula: Edad
promedio del inventario (EPI) mas elperiodo
promedio de cobro (PPC)
• CO = EPI + PPC

La fabricación y venta incluye:
compra de
materias primas
generan
 

cuentas
por pagar
Disminuyen

Los días en que se inmovilizan recursos en el COSi una empresa cambia EL CCE o CO, cambia el monto de los
recursos inmovilizados en la operación diaria de la empresa

Ciclo de capital en trabajo
Días de pago

BANCOS
Días de cobro

CLIENTES
 
Díasde
Venta
ALMACEN DE
PRODUCTO
TERMINADO

PROVEEDORES
Días de
entrega
ALMACEN DE
MATERIA PRIMA
Días de
Producción

 

EJEMPLO RESUELTO

 

• MAX company, un fabricante de platos
de papel, vende 10millones de dólares
al año. Su costo de ventas es del 75%
de las ventas y sus compras equivalen
al 65% del costo de ventas. Max tiene
una edad promedio del inventario EPI
de 60 días, un periodo promediode
cobro PPC de 40 días. Un periodo
promedio de pago PPP de 35 dias.
Calcular el CO y CCE

Solución

 

•
•
•
•

Sustituyendo en las formulas
CO= EPI+PPC
CO= 60+40
CO=100 días

• CCE=EPI+PPC- PPP
•
60+ 40 - 35
•
=65 días

CICLO DE CONVERSION DEL EFECTIVO
EN EL TIEMPO PARA MAX CO.

 

Recursos invertidos en el CCE
• Podemos calcular el monto de los recursos que
MAX invirtió en el ciclo asumiendoun año de
365
días:
 
• Inventario (10 M*.75)/365 * 60 d =1,232,877
• + Ctas. x cobrar 10M / 365 *40d= 1,095,890
• - Ctas. x pagar 10M*.75*.65 /365 *35=467,466
• = Recursos invertidos=
1,861301....