CONCEPTOS CAPITAL DE TRABAJO.

Administración del capital de trabajo
Administración de los activos (inversiones) y los pasivos (fuentes de financiamiento) a corto plazo.

Capital de trabajo
Inversión de una empresa en activos a corto plazo: efectivo, valores negociables, inventarios y cuentas por cobrar.

Capital de trabajo neto
Activos circulantes menos pasivos circulantes: monto de los activos circulantesfinanciado con pasivos a largo plazo

Política de capital de trabajo
Decisiones referentes a 1) los niveles requeridos de cada cuenta de activo circulante Y 2) la manera en que se financiaran los activos

Periodo de conversión del inventario
Tiempo promedio requerido para transformar los materiales en bienes terminados

Periodo de cobranzas de las cuentas por cobrar
Tiempo que se requierepara cobrar el efectivo después de una venta

Periodo de diferimiento de las cuentas por pagar
Tiempo promedio entre la compra de las materias primas, la mano de obra y el pago de efectivo por ellas.

Ciclo de conversión
Tiempo que transcurre entre el pago por la compra de materias primas para fabricar un producto y la cobranza y de las cuentas por cobrar asociadas a la venta del productoPolítica relajada de inversión en activos circulantes
Política de mantener cuentas relativamente grandes de efectivo y valores negociables e inventarios, con la cual se estimulan las ventas por medio de una política de crédito liberal que da como resultado un alto nivel de cuentas por cobrar.

Política restringida de inversión en activos circulantes
Política de reducir al mínimo elmantenimiento de efectivo y valores negociables, inventarios y cuentas por cobrar

Política moderada de inversión en activos circulantes
Política que se ubica entre la política relajada y la política restrictiva

Activos circulantes permanentes
Saldos de los activos circulantes que no cambian como resultado de las condiciones estacionales o económicas; estos saldos existen sea cual fuere eltipo del ciclo de negocios de una empresa.

Activos circulantes temporales
Activos circulantes que fluctúan con base en las variaciones estacionales o clínicas del negocio de una empresa.


Enfoque de acoplamiento de los vencimientos o de autoliquidación
Política de financiamiento que vincula los vencimientos de los activos y pasivos.

Enfoque agresivo
Política con la cual todos losactivos fijos de una empresa se financian con capital a largo plazo, pero una parte de los activos circulantes permanentes de la empresa se financian con fuentes no espontaneas de fondos a corto plazo.


Enfoque conservador
Política con la cual todos los activos fijos, todos los activos circulantes permanentes y algunos de los activos circulantes permanentes y algunos temporales de una empresase financian con capital a largo plazo.

Saldo de transacciones
Saldo de efectivo necesario para las operaciones diarias; el saldo asociado a los pagos y la cobranza de rutina

Saldo compensador
Saldo mínimo en la cuenta de cheques que una empresa debe mantener en un banco para solventar los costos de servicios como la compensación de cheques y la asesoría de administración delefectivo

Saldos preventivos
Saldos en efectivo que se mantienen en reserva para las fluctuaciones de los flujos de efectivo

Saldo especulativo
Saldo de efectivo que la empresa mantiene para aprovechar cualquier compra de oportunidad que pudiera surgir

Presupuesto de efectivo
Programa que muestra las entradas y los desembolsos de efectivo de y los saldos de efectivo de una empresadentro de un periodo especifico

Saldo de efectivo (mínimo)
Saldo de efectivo mínimo que una empresa desea mantener para desarrollar sus operaciones de negocios

Método de entradas y salidas de efectivo (método de programación)
El flujo de efectivo neto se determina estimando las salidas y las entradas de efectivo que se espera generar en cada periodo

Sincronización de los flujos de...