CONSIDERACIONES FISCALES PARA UNA FUSION

a) Explique con ejemplos cómo las consideraciones fiscales pueden ser motivo para la fusión de empresas.

1. Efecto de reinversión en el caso de fusiones:
Producto del término de giro de la o lassociedades absorbidas, con motivo de la fusión, éstas deben presentar una liquidación de impuesto correspondiente al último ejercicio y proceder a efectuar un término de giro para efectosimpositivos, el cual puede ser a través del proceso normal de término de giro o simplificado.
Producto de la fusión, se produce una disolución de la sociedad fusionada que implicaría, de acuerdo con lasdisposiciones generales de la Ley sobre Impuesto a la Renta, una distribución de las utilidades acumuladas a los socios o accionistas de esa sociedad.
Sin embargo, el legislador tuvo especial cuidado ennormar los aspectos asociados a las utilidades acumuladas en el caso de fusión, señalando en el artículo 14 letra A N° 1 letra:
c) que se considerarán reinvertidas las utilidades de la sociedadabsorbida en el registro FUT de la sociedad absorbente. Por ello, con motivo de la fusión de sociedades, no se produce la distribución de las utilidades tributables entre los accionistas.
Esta disposiciónlegal es tremendamente armónica con nuestro sistema tributario y permite disminuir considerablemente los efectos tributarios que una fusión por acuerdo podría generar. Claramente sería tremendamente máscomplejo aceptar una fusión por acuerdo, cuando producto de la disolución de la sociedad absorbida debe entenderse distribuida la utilidad de esta sociedad entre sus accionistas, generando de estaforma efectos tributarios que no son propios de la fusión.
2. Créditos tributarios contra el impuesto de primera categoría en la sociedad fusionada:
Si bien existen créditos que pueden ser devueltoscon el término de giro que debe presentar la sociedad fusionada, también existen créditos que se pierden con este proceso.
De acuerdo a lo anterior, existe la posibilidad de clasificar los créditos...