Contabilidad

S istema Financiero Español
F inanciero Español S istema Financiero
F inanciero Español Sistema Financiero
F inanciero Español S istema Financiero
F inanciero Español Sistema Financiero
F inanciero Español S istema Financiero
F inanciero Español Sistema Financiero
F inanciero Español S istema Financiero
F inanciero Español Sistema Financiero
F inanciero Español S istema Financiero
Financiero Español Sistema Financiero
F inanciero Español S istema Financiero
F inanciero Español Sistema Financiero
F inanciero Español S istema Financiero
F inanciero Español Sistema Financiero

Español Sistema Financiero
Español S istema Financiero
Español Sistema Financiero
Español S istema Financiero
Español Sistema Financiero
Español S istema Financiero
Español Sistema FinancieroEspañol S istema Financiero
Español Sistema Financiero
Español S istema Financiero
Español Sistema Financiero
Español S istema Financiero
Español Sistema Financiero
Español S istema Financiero

© 2003

E
E
E
E
E
E
E
E
E
E
E
E
E
E

ííndice
ndice

índice
í ndice
01| CONCEPTO Y CARACTERÍSTICAS

5

02| ÁREA BANCARIA

35

03| ÁREA DE SEGUROS

91

04| ÁREA DEVALORES

115

05| ANEXOS

153

01
CONCEPTO Y
CARACTERÍSTICAS

FORMACIÓN Y CONTROL, S.A.
© 2003

DEFINICIÓN Y RESEÑA HISTÓRICA
DEFINICIÓN
Se define el Sistema Financiero de un país como el conjunto de instituciones, medios y
mercados que permiten canalizar el ahorro de aquellas unidades de gasto con superávit
(con excedentes) hacia aquellas unidades de gasto que precisamentenecesitan de esos
fondos para cubrir su déficit.

Más adelante entraremos en el estudio de los tres elementos básicos de todo sistema
financiero, que sí podemos al menos enunciar por ahora:
- Los intermediarios (en nuestro ejemplo, el banco).
- El activo financiero que se canaliza (el dinero en forma de depósito y el crédito).
- El mercado o “lugar teórico” de intercambio de los activos(mercado financiero).

Por tanto, Sistema Financiero es aquello que permite a ciertas personas, empresas, administraciones públicas... disponer de fondos para invertir, fondos que tienen “ahorrados” a
su vez otras personas, empresas, etc.

DEL AUTOCONSUMO AL TRUEQUE
Si entendemos Sistema Financiero como el mecanismo que permite “llevar” dinero, o
activos financieros más estrictamente hablando,desde aquéllas personas o instituciones
que lo “poseen” hasta aquellas otras que lo “precisan”, no siempre ha existido como tal.
Antiguamente se producía exclusivamente para autoconsumo o se cambiaban los excedentes de manera no organizada a través del trueque. Y ello no permitía el ahorro.
Efectivamente, al comienzo de los tiempos, el hombre no producía buscando un superávit, sino simplementeproducía (cazaba, pescaba, sembraba y recolectaba...) para abastecer a su familia/comunidad. Es lo que se conoce como Economía de
Autoabastecimiento. Cada unidad económica se provee a sí misma de manera directa de
aquellos bienes obtenidos única y exclusivamente por sus medios. Se produce únicamente hasta satisfacer esa demanda interna.

Concepto y Características

Por ejemplo, una pareja haahorrado una cierta cantidad de dinero, lo deposita en un
banco, y este lo canaliza hacia otra pareja que precisa de un préstamo hipotecario con
el que afrontar el pago de la vivienda.

7

Con el tiempo, se comenzó a intercambiar aquella parte de lo conseguido o producido
y no consumido. Ya que en algunas áreas era más sencilla, por ejemplo, la caza que la
pesca, para evitardesplazamientos, en una especie de "mercado" se cambiaban unos
"excedentes" por aquellos otros productos que no tenían tan fácil conseguir.
Igual ocurría con los cultivos, algunas tierras eran propicias para algunos tipos (cereales,
por ejemplo) y otras tierras propicias para cultivos distintos (frutales, oleaginosas...). De
esta manera surge el trueque, se intercambian bienes, aunque sin dotarlos de...