CONTABILIZACION DE INVERSIONES EN EMPRESAS Y EN INSTRUMENTOS FINANCIEROS

CONTABILIZACION DE INVERSIONES EN EMPRESAS Y EN INSTRUMENTOS FINANCIEROS VER COMPLEMENTO EN BT 46 INTRODUCCION 1. La evolucin que ha presentado el mercado de valores y la incorporacin de nuevos instrumentos de inversin, han hecho necesario revisar las normas existentes a fin de adecuarlas a la realidad actual. 2. Con este propsito, el presente boletn ha sido preparado considerando lascaractersticas generales de las diversas formas de inversin, para efectos de agruparlas y definir los criterios bsicos con que ellas deben ser valorizadas y clasificadas en los estados financieros. 3. El presente boletn no cubre las operaciones de compra o venta de instrumentos financieros con pacto de retroventa o retrocompra, ya que el fondo econmico de esas transacciones est ms vinculado a operaciones decrdito de dinero. TIPO DE INVERSIONES 4. Para efectos de este Boletn, los diferentes tipos de inversiones han sido agrupados como sigue Instrumentos financieros con valor variable 5. Se entiende por instrumentos financieros con valor variable aquellas inversiones que, sin ser en s mismas representativas de una cantidad cierta de dinero, tienen un mercado habitual donde pueden ser transadas, deacuerdo a las condiciones imperantes en ese momento (por ejemplo, acciones con cotizacin burstil, cuotas de Fondos Mutuos, etc.). Instrumentos financieros con valor preestablecido 6. Son aquellas inversiones en instrumentos representativos de una cantidad determinada de dinero (o una unidad de cuenta, tal como la Unidad de Fomento), que se pagar de acuerdo a condiciones preestablecidas. Ellas puedentener clusulas de inters, reajustabilidad, amortizacin e, incluso, pueden tener un mercado secundario donde se transen a valores distintos de los establecidos en el respectivo documento (por ejemplo, depsitos a plazo, bonos, pagars, etc.). Inversiones permanentes en otras empresas 7. Son aquellas inversiones en acciones o derechos en sociedades que se mantienen con el objeto de ejercer control oinfluencia significativa en la empresa en que se invierte. Otras inversiones 8. Son inversiones que no representan un valor predeterminado de dinero, no tienen un mercado habitual de transaccin y/o no son suficientes para ejercer influencia significativa en otra empresa. Pueden generar flujos ocasionales de dinero. OPINION CRITERIOS GENERALES Clasificacin 9. Slo debern clasificarse bajo activocirculante aquellas inversiones que por sus caractersticas y/o destino, tengan la posibilidad cierta de convertirse en dinero en el corto plazo. Prdidas permanentes de valor 10. Independientemente de los criterios de valorizacin que se indican a continuacin, debern constituirse las provisiones necesarias para cubrir aquellas prdidas permanentes de valor que puedan afectar a determinadas inversiones.Valorizacin de instrumentos financieros con valor variable 11. Los instrumentos financieros con valor variable, excepto las cuotas de fondos mutuos de rescate directo y liquidez inmediata, debern valorizarse al costo corregido o mercado, el que sea inferior. El ajuste a mercado podr ser determinado sobre base individual o con el criterio de portafolio del conjunto de esos instrumentos. Estasegunda alternativa es menos conservadora y, en caso de ser utilizada, deber revelarse en nota a los estados financieros los totales de sobrevalorizacin y de subvalorizacin en relacin a los valores de mercado. 12. Las cuotas de fondos mutuos de rescate directo y liquidez inmediata se deben valorizar al valor de la cuota vigente al cierre de cada perodo. Valorizacin de instrumentos financieros con valorpreestablecido 13. Los instrumentos financieros con valor preestablecido debern valorizarse al costo actualizado ms inters real devengado. 14. Se entiende por inters real aquella tasa compuesta que iguala el costo original de inversin con el flujo total que generar el instrumento ambos expresados en moneda o unidad de cuenta del mismo poder adquisitivo, en el plazo que medie entre la fecha de...