CONTADOR
Páginas: 6 (1352 palabras)
Publicado: 1 de abril de 2014
CP Elliot H. Bedolla Álvarez
Director General
AEROJAL, SA DE CV
Estimado Elliot:
Referente al cuestionamiento sobre el tratamiento fiscal de los dividendos otorgados a los accionistas y la enajenación de acciones entre el gran público inversionista (Bolsa de Valores), adjunto sírvete encontrar mis comentarios.
Antecedentes
Tengo entendido que en el momento en que se den lasutilidades de la empresa, se pretende retirar dichas utilidades ya sea para una reinversión o bien para realizar el pago de algún crédito que haya servido como estrategia de financiamiento. Para lo cual es necesario situarnos en las disposiciones fiscales para un mejor entendimiento y en su caso, después de un análisis minucioso, dar la mejor estrategia en cuanto al pago de impuestos.Disposiciones fiscales y comentarios
A este respecto la Ley del Impuesto Sobre la Renta (LISR) establece en su artículo Artículo 11 que las personas morales que distribuyan dividendos o utilidades deberán calcular y enterar el impuesto que corresponda a los mismos, aplicando la tasa establecida en el artículo 10 de esta Ley (durante los ejercicios de 2010, 2011 y 2012 se modifica la tasa aplicable a laspersonas morales, de 28% a 30%, en 2013 la tasa será de 29% y a partir de 2014 regresará a 28%). Para estos efectos, los dividendos o utilidades distribuidos se adicionarán con el impuesto sobre la renta que se deba pagar en los términos de este artículo.
(…)
En adición a lo anterior el mismo artículo 11 establece que tratándose de la distribución de dividendos o utilidades mediante el aumentode partes sociales o la entrega de acciones de la misma persona moral o cuando se reinviertan en la suscripción y pago del aumento de capital de la misma persona dentro de los 30 días naturales siguientes a su distribución, el dividendo o la utilidad se entenderá percibido en el año de calendario en el que se pague el reembolso por reducción de capital o por liquidación de la persona moral de quese trate…
No se estará obligado al pago del impuesto a que se refiere este artículo cuando los dividendos o utilidades provengan de la cuenta de utilidad fiscal neta (CUFIN) que establece la LISR.
La CUFIN no es otra cosa que las cantidades por las que la Persona Moral (PM) en cuestión ya pagó el ISR correspondiente y que consecuentemente al momento del reparto de los dividendos outilidades a los accionistas o socios, ya no se debe pagar ISR, siempre y cuando la CUFIN sea mayor que los importes a repartir. Si fuese el caso contrario si debe pagarse ISR, tomando en cuenta los siguientes conceptos:
Dividendos: Se consideran como las cantidades que resultan de distribuir las utilidades entre los socios o accionistas.
Utilidades: Son aquellas cantidades que las sociedades obtienencomo consecuencia del ejercicio de su actividad social y que constituye un Superávit a las aportaciones realizadas por los socios accionistas al Capital Social.
Derecho al Dividendo: Es un derecho individual que corresponde a todos los socios o accionistas a percibir u beneficio económico, en forma más o menos regular, de las utilidades que obtenga la sociedad.
En otro tenor de ideas, haciendoreferencia a la inquietud del momento en el que se tenga a la compañía cotizando en la Bolsa de Valores, la misma LISR establece lo siguiente:
Artículo 109. No se pagará el impuesto sobre la renta por la obtención de los siguientes ingresos:
(…)
XXVI. Los derivados de la enajenación de acciones emitidas por sociedades mexicanas cuando su enajenación se realice a través de bolsas devalores concesionadas en los términos de la Ley del Mercado de Valores o de acciones emitidas por sociedades extranjeras cotizadas en dichas bolsas de valores.
La exención a que se refiere esta fracción no será aplicable tratándose de la persona o grupo de personas, que directa o indirectamente tengan 10% o más de las acciones representativas del capital social de la sociedad emisora, a que se...
CP Elliot H. Bedolla Álvarez
Director General
AEROJAL, SA DE CV
Estimado Elliot:
Referente al cuestionamiento sobre el tratamiento fiscal de los dividendos otorgados a los accionistas y la enajenación de acciones entre el gran público inversionista (Bolsa de Valores), adjunto sírvete encontrar mis comentarios.
Antecedentes
Tengo entendido que en el momento en que se den lasutilidades de la empresa, se pretende retirar dichas utilidades ya sea para una reinversión o bien para realizar el pago de algún crédito que haya servido como estrategia de financiamiento. Para lo cual es necesario situarnos en las disposiciones fiscales para un mejor entendimiento y en su caso, después de un análisis minucioso, dar la mejor estrategia en cuanto al pago de impuestos.Disposiciones fiscales y comentarios
A este respecto la Ley del Impuesto Sobre la Renta (LISR) establece en su artículo Artículo 11 que las personas morales que distribuyan dividendos o utilidades deberán calcular y enterar el impuesto que corresponda a los mismos, aplicando la tasa establecida en el artículo 10 de esta Ley (durante los ejercicios de 2010, 2011 y 2012 se modifica la tasa aplicable a laspersonas morales, de 28% a 30%, en 2013 la tasa será de 29% y a partir de 2014 regresará a 28%). Para estos efectos, los dividendos o utilidades distribuidos se adicionarán con el impuesto sobre la renta que se deba pagar en los términos de este artículo.
(…)
En adición a lo anterior el mismo artículo 11 establece que tratándose de la distribución de dividendos o utilidades mediante el aumentode partes sociales o la entrega de acciones de la misma persona moral o cuando se reinviertan en la suscripción y pago del aumento de capital de la misma persona dentro de los 30 días naturales siguientes a su distribución, el dividendo o la utilidad se entenderá percibido en el año de calendario en el que se pague el reembolso por reducción de capital o por liquidación de la persona moral de quese trate…
No se estará obligado al pago del impuesto a que se refiere este artículo cuando los dividendos o utilidades provengan de la cuenta de utilidad fiscal neta (CUFIN) que establece la LISR.
La CUFIN no es otra cosa que las cantidades por las que la Persona Moral (PM) en cuestión ya pagó el ISR correspondiente y que consecuentemente al momento del reparto de los dividendos outilidades a los accionistas o socios, ya no se debe pagar ISR, siempre y cuando la CUFIN sea mayor que los importes a repartir. Si fuese el caso contrario si debe pagarse ISR, tomando en cuenta los siguientes conceptos:
Dividendos: Se consideran como las cantidades que resultan de distribuir las utilidades entre los socios o accionistas.
Utilidades: Son aquellas cantidades que las sociedades obtienencomo consecuencia del ejercicio de su actividad social y que constituye un Superávit a las aportaciones realizadas por los socios accionistas al Capital Social.
Derecho al Dividendo: Es un derecho individual que corresponde a todos los socios o accionistas a percibir u beneficio económico, en forma más o menos regular, de las utilidades que obtenga la sociedad.
En otro tenor de ideas, haciendoreferencia a la inquietud del momento en el que se tenga a la compañía cotizando en la Bolsa de Valores, la misma LISR establece lo siguiente:
Artículo 109. No se pagará el impuesto sobre la renta por la obtención de los siguientes ingresos:
(…)
XXVI. Los derivados de la enajenación de acciones emitidas por sociedades mexicanas cuando su enajenación se realice a través de bolsas devalores concesionadas en los términos de la Ley del Mercado de Valores o de acciones emitidas por sociedades extranjeras cotizadas en dichas bolsas de valores.
La exención a que se refiere esta fracción no será aplicable tratándose de la persona o grupo de personas, que directa o indirectamente tengan 10% o más de las acciones representativas del capital social de la sociedad emisora, a que se...
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