Control

CONTROL DE CLASE

1) Usted está interesado en adquirir activos de renta fija en su portafolio de inversiones y su Sociedad Agente de Bolsa (S.A.B.) lesugiere un bono de Valor Nominal S/. 1,000 que fue emitido el 02.01.09 con un plazo de 4 años de vencimiento, el cual paga un cupón de 7.5% de TNA confrecuencia de pago semestral y una YTM nominal estimada de 5.5% anual. Determine usted cuál es el:

a) Precio sucio (full price) y el Precio limpio (cleanprice) que deberá desembolsar si Ud. adquiere el Bono el 25/03/2011.
b) Calcular su Duración y su Duración Modificada.
c) Que sucederá con el Precio sila tasa de interés sube 3%.

Nota: considerar que el período entre cupones es de 180 días y que el período anual es de 360 días.

2) Un bono seadquirió a valor nominal (VN= S/. 2,000) por Oferta Pública Primaria el 20 de marzo del 2006, siendo la tasa cupón de 8.4% anual, la frecuencia de pago semestral, yel plazo del bono de 8 años. Actualmente la tasa de rendimiento al vencimiento del bono es de 7.10% anual. El inversionista desea vender dicho bono el 04 dediciembre del 2010 para lo cual recurre a usted a fin de que realice los cálculos necesarios para efectuar la venta del bono en el mercado secundario. Para talefecto le solicita:

a) Determinar el precio limpio y precio sucio del bono en la operación de venta.
b) Determinar el monto del los intereses corridos enla operación de venta.
c) Calcular su Duración y su Duración Modificada.

Nota: considerar mes de 30 días, semestres de 180 días, año 360 días