Crisis financiera

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CRISIS 2007-2008. La historia es la siguiente:
La crisis comenzó mucho antes del 2007, el análisis se remontará a la fecha en que se dieron ciertos hechos que formarían parte importante en el desarrollo de la crisis económica de los próximos años.
En el año 2001 se presento un hecho que marcaria un punto de inflexión en las actividades realizadas por la humanidad y fue el libre acceso ainternet al público en general, pues inicialmente era solo para el uso militar. El acceso a los avances en las tecnologías de la información dieron origen al fenómeno de la globalización la cual jugaría un papel importante en la crisis que actualmente estamos analizando.
La Reserva Federal de Estados Unidos baja en dos años el precio del dinero del 6.5 % al 1 %, lo cual inicio el despegue en elmercado inmobiliario. En los próximos 10 años, el precio real de las viviendas se multiplica por dos en Estados Unidos y los tipos de interés vigentes en los mercados financieros internacionales han sido excepcionalmente bajos, esto ha hecho que los Bancos hayan visto que el negocio se les hacía más pequeño:
a. Otorgaban préstamos a un bajo interés
b. Pagaban algo por los depósitos delos clientes (cero si el depósito está en cuenta corriente y, si además, cobran Comisión de Mantenimiento, pagaban “menos algo”)
c. Pero, con todo, el Margen de Intermediación (“a” menos “b”) decrecía
Entonces a alguien se le ocurrió que los Bancos tenían que hacer dos cosas:
a. Dar préstamos más arriesgados, por los que podrían cobrar más intereses.
b. Compensar elbajo Margen aumentando el número de operaciones (1000 x poco es más que 100 x poco)
En cuanto a lo primero (créditos más arriesgados), decidieron:
a. Ofrecer hipotecas a tipos de clientes riesgosos(no income, no job, no assets; o sea, personas sin ingresos fijos, sin empleo fijo, sin propiedades)
b. Cobrarles más intereses, porque había más riesgo.
c. Aprovechar el boominmobiliario.
d. Además, llenos de entusiasmo, decidieron conceder créditos hipotecarios por un valor superior al valor de la casa que compraba el cliente riesgoso, porque, con el citado boom inmobiliario, esa casa, en pocos meses, valdría más que la cantidad dada en préstamo.
e. A este tipo de hipotecas, les llamaron “hipotecas subprime”
Se llaman “hipotecas prime” las que tienenpoco riesgo de impago. En una escala de clasificación entre 300 y 850 puntos, las hipotecas prime están valoradas entre 850 puntos las mejores y 620 las menos buenas.
Se llaman “hipotecas subprime” las que tienen más riesgo de impago y están valoradas entre 620 las menos buenas y 300, las malas.
Además, como la economía americana iba muy bien, el deudor hoy insolvente podría encontrar trabajo ypagar la deuda sin problemas. Este planteamiento fue bien durante algunos años. En esos años, los ninja iban pagando los plazos de la hipoteca y, además, como les habían dado más dinero del que valía su casa, se habían comprado un coche, habían hecho reformas en la casa y se habían ido de vacaciones con la familia. Todo ello, seguramente, a plazos, con el dinero de más que habían cobrado y, enalgún caso, con lo que les pagaban en algún empleo o chapuza que habían conseguido.
En cuanto a lo segundo (aumento del número de operaciones):
a. Como los Bancos iban dando muchos préstamos hipotecarios, se les acababa el dinero. La solución fue muy fácil: acudir a Bancos extranjeros para que les prestasen dinero, porque para algo está la globalización. Con ello, el dinero que yo, hoy porla mañana, he ingresado en la Oficina Central de la Caja de Ahorros de San Quirze de Safaja puede estar esa misma tarde en Illinois, porque allí hay un Banco al que mi Caja de Ahorros le ha prestado mi dinero para que se lo preste a un ninja. Por supuesto, el de Illinois no sabe que el dinero le llega desde mi pueblo, y yo no sé que mi dinero, depositado en una entidad seria como es mi Caja de...
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