datos de una empresa industrial
Páginas: 24 (5975 palabras)
Publicado: 28 de enero de 2015
TEORIA DE LAS EXPECTATIVAS RACIONALES
Según Keuzenkamp en 1991 sugirió que Timbergen fue el precursor de la teoría de las expectativas racionales en 1932 y luego el trabajo de Mil en 1957 sobre la optimización de las decisiones de inversiones de las firmas. No obstante 30 años después del trabajo de Jhon Muth(1961), quien es reconocido como aquel que puso en el escenario de la macroeconomíamoderna de manera clara el concepto de expectativas racionales, basado en que los agentes económicos forman expectativas de las variables económicas utilizando el verdadero modelo que realmente determina esas variables(Muth, 1961)
La teoría de las expectativas racionales TER constituye un avance significativo dentro del andamiaje neoclásico de la macroeconomía pues corrige muchos de loselementos que ignoraba la TEA los cuales pueden evidenciarse en sus propiedades esenciales. En primer lugar es un concepto de pronóstico en un contexto de inferencia en el sentido estadístico y no psicológico revisándolo cada vez que llega nueva información, es decir, contraria a la TEA la expectativa sobre una variable toma la forma de una distribución de probabilidad en lugar de un valor particular depredicción.
Por ello, para comprender mejor el concepto de expectativa racional debemos familiarizarnos con la idea de probabilidad y probabilidad condicionada. Para comenzar se empieza mostrando la distribución de probabilidad para una variable aleatoria discreta(X) o en su defecto, el valor esperado de esta variable
Donde Pi denota la probabilidad de que la variable aleatoria tome elvalor de x. La anterior expresión puede presentarse de forma continua así,
Donde fx es la función de densidad que mide la probabilidad de los diferentes para los diferentes valores que puede tomar X, y, f x y dx es la probabilidad de que el evento esté en el intervalo dx alrededor de X (Sherffrin, 1983).
No obstante la definición de valor esperado de una variable aleatoria no essuficiente en la TER pues el resultado probable de las variables en el futuro se basa teniendo en cuenta la información pasada, presente y futura relevante, no solo de la variable a pronosticar sino de toda la que la teoría considere valiosa. Entonces la probabilidad en que descansa la TER es una función de densidad o probabilidad condicionada.
Adicionalmente, racionalidad es sinónimo de decisión óptimay ello a su vez es equivalente a equilibrio de mercado tal cual se mencionó en el ejemplo propuesto por Heijdra y Van Der Ploeg.
Así pues, las expectativas racionales no son sinónimo de predicciones perfectas que existe la posibilidad de no tener una información completa y perfecta, ejemplo de ello es la parábola de las islas de Lucas. No obstante, dicho errores cometidos serán incorporadosdentro del conjunto de información para que no se vuelvan a cometer en el futuro, es decir, las expectativas racionales conducen a un resultado donde cualquier error no se comete más de una vez o no cometer errores sistemáticos. Matemáticamente esta propiedad se observa con la propiedad estadística de los errores en la predicción los cuales no están correlacionados entre sí, tienen media cero puesse corrigen en promedio a largo plazo y varianza es mínima respecto de otros métodos de expectativas.
. Implicancias para la Política Económica
La crítica de Lucas:
.- El análisis de política tradicional a través de los modelos econométricos no toma adecuadamente en cuenta el impacto de los cambios de política económica sobre las expectativas de la gente.
.- Cuando la política cambia, larelación entre las expectativas y la información pasada cambia, y como las expectativas afectan el comportamiento económico, las relaciones del modelo econométrico también cambiarán.
.- La expectativa del público acerca de una política va a influenciar la respuesta a esa política.
1. El nuevo modelo clásico
Supuestos: Todos los precios y salarios son flexibles con respecto a cambios en el...
Según Keuzenkamp en 1991 sugirió que Timbergen fue el precursor de la teoría de las expectativas racionales en 1932 y luego el trabajo de Mil en 1957 sobre la optimización de las decisiones de inversiones de las firmas. No obstante 30 años después del trabajo de Jhon Muth(1961), quien es reconocido como aquel que puso en el escenario de la macroeconomíamoderna de manera clara el concepto de expectativas racionales, basado en que los agentes económicos forman expectativas de las variables económicas utilizando el verdadero modelo que realmente determina esas variables(Muth, 1961)
La teoría de las expectativas racionales TER constituye un avance significativo dentro del andamiaje neoclásico de la macroeconomía pues corrige muchos de loselementos que ignoraba la TEA los cuales pueden evidenciarse en sus propiedades esenciales. En primer lugar es un concepto de pronóstico en un contexto de inferencia en el sentido estadístico y no psicológico revisándolo cada vez que llega nueva información, es decir, contraria a la TEA la expectativa sobre una variable toma la forma de una distribución de probabilidad en lugar de un valor particular depredicción.
Por ello, para comprender mejor el concepto de expectativa racional debemos familiarizarnos con la idea de probabilidad y probabilidad condicionada. Para comenzar se empieza mostrando la distribución de probabilidad para una variable aleatoria discreta(X) o en su defecto, el valor esperado de esta variable
Donde Pi denota la probabilidad de que la variable aleatoria tome elvalor de x. La anterior expresión puede presentarse de forma continua así,
Donde fx es la función de densidad que mide la probabilidad de los diferentes para los diferentes valores que puede tomar X, y, f x y dx es la probabilidad de que el evento esté en el intervalo dx alrededor de X (Sherffrin, 1983).
No obstante la definición de valor esperado de una variable aleatoria no essuficiente en la TER pues el resultado probable de las variables en el futuro se basa teniendo en cuenta la información pasada, presente y futura relevante, no solo de la variable a pronosticar sino de toda la que la teoría considere valiosa. Entonces la probabilidad en que descansa la TER es una función de densidad o probabilidad condicionada.
Adicionalmente, racionalidad es sinónimo de decisión óptimay ello a su vez es equivalente a equilibrio de mercado tal cual se mencionó en el ejemplo propuesto por Heijdra y Van Der Ploeg.
Así pues, las expectativas racionales no son sinónimo de predicciones perfectas que existe la posibilidad de no tener una información completa y perfecta, ejemplo de ello es la parábola de las islas de Lucas. No obstante, dicho errores cometidos serán incorporadosdentro del conjunto de información para que no se vuelvan a cometer en el futuro, es decir, las expectativas racionales conducen a un resultado donde cualquier error no se comete más de una vez o no cometer errores sistemáticos. Matemáticamente esta propiedad se observa con la propiedad estadística de los errores en la predicción los cuales no están correlacionados entre sí, tienen media cero puesse corrigen en promedio a largo plazo y varianza es mínima respecto de otros métodos de expectativas.
. Implicancias para la Política Económica
La crítica de Lucas:
.- El análisis de política tradicional a través de los modelos econométricos no toma adecuadamente en cuenta el impacto de los cambios de política económica sobre las expectativas de la gente.
.- Cuando la política cambia, larelación entre las expectativas y la información pasada cambia, y como las expectativas afectan el comportamiento económico, las relaciones del modelo econométrico también cambiarán.
.- La expectativa del público acerca de una política va a influenciar la respuesta a esa política.
1. El nuevo modelo clásico
Supuestos: Todos los precios y salarios son flexibles con respecto a cambios en el...
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