Derecho Bursátil

DISPOSICIONES APLICABLES A LAS OPERACIONES CON VALORES
QUE REALICEN LOS DIRECTIVOS Y EMPLEADOS
DE ENTIDADES FINANCIERAS

Publicadas en el Diario Oficial de la Federación el 9 de mayo de 2003

INDICE

Capítulo Primero
Disposiciones Generales

Capítulo Segundo
Del Manual

Capítulo Tercero
Otros Controles

TRANSITORIAS

La Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento enlo dispuesto por los artículos 16 Bis y 16 Bis 4, tercer párrafo de la Ley del Mercado de Valores y 4, fracciones XXXVI y XXXVII de su Ley, y

C O N S I D E R A N D O

Que actualmente la Ley del Mercado de Valores permite a los directivos, empleados, apoderados y operadores de bolsa, realizar con mayor libertad operaciones con valores, ajustándose a las disposiciones de carácter general quepara tal efecto expida esta Comisión;

Que es conveniente establecer una regulación que tienda a prevenir el probable conflicto de intereses y uso indebido de información privilegiada o confidencial en la celebración de las operaciones que con valores realicen las personas referidas, y

Que la participación de las personas antes mencionadas en la celebración de operaciones con valores, será unfactor adicional que habrá de fomentar la actividad en el Mercado de Valores, ha resuelto expedir las siguientes:

DISPOSICIONES APLICABLES A LAS OPERACIONES CON VALORES
QUE REALICEN LOS DIRECTIVOS Y EMPLEADOS
DE ENTIDADES FINANCIERAS

Capítulo Primero
Disposiciones Generales

Artículo 1.- Los directivos y empleados de entidades financieras cuyo régimen les permita celebrar operaciones convalores inscritos en el Registro Nacional de Valores, deberán ajustarse en las operaciones que realicen con valores, a las presentes disposiciones y a los lineamientos, políticas y procedimientos de control que al efecto establezcan las referidas entidades en las que laboren o presten sus servicios.

También les será aplicable lo dispuesto en el párrafo anterior, a los directivos y empleadosque laboren o presten servicios en bolsas de valores o de futuros y opciones, instituciones para el depósito de valores, contrapartes centrales, calificadoras de valores, proveedores de precios y en entidades financieras que formen parte de grupos financieros a los que pertenezca alguna de las entidades financieras siguientes: instituciones de banca múltiple, casas de bolsa, especialistasbursátiles, sociedades operadoras de sociedades de inversión, sociedades distribuidoras de acciones de sociedades de inversión o entidades financieras que distribuyan acciones de sociedades de inversión.

Artículo 2.- Para efectos de lo previsto en las presentes disposiciones, se entenderá por:

I. Comisión, a la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.

II. Información Confidencial, a aquélla quela entidad financiera de que se trate hubiere calificado con tal carácter, así como la que expresamente así se clasifique en los documentos, contratos o convenios que regulen la relación con sus clientes.

III. Información Privilegiada, a la señalada con tal carácter en el artículo 16 Bis de la Ley del Mercado de Valores.

IV. Directivos y Empleados, a las personas que laboren o presten susservicios en las entidades señaladas en el artículo 1, incluyendo a los apoderados a que se refiere el artículo 17 Bis 7 de la Ley del Mercado de Valores.

V. Entidades Financieras, a las señaladas en el artículo 1 de las presentes disposiciones.

VI. Operaciones con Valores, a las celebradas sobre:

a) Valores inscritos en el Registro Nacional de Valores,

b) Constancias de depósitocomúnmente denominadas “American Depositary Receipts” (ADR´s), que representen los valores señalados en la fracción anterior, o con instrumentos análogos o semejantes a los primeros, y

c) Instrumentos financieros derivados, siempre que tengan como activo subyacente valores inscritos en el Registro Nacional de Valores.

No quedarán comprendidas en la fracción VI anterior las inversiones que...