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Azofeifa, Carlos E.
Aplicación de la Simulación Monte Carlo en el cálculo del riesgo usando Excel
Tecnología en Marcha. Vol. 17 N˚ 1.

Aplicación de la Simulación
Monte Carlo en el cálculo
del riesgo usando Excel1
Carlos E. Azofeifa

Palabras clave
Simulación Monte Carlo, cálculo Excel.

Introducción
Hoy día, la simulación es ampliamente
aceptada en el mundo de los negocios
para predecir,explicar y ayudar a
identificar soluciones óptimas. En
particular, aplicaremos la simulación
Monte Carlo a un proyecto de inversión
con el fin de poder estimar el riesgo de
un fracaso, usando para este propósito
la hoja electrónica Excel.

¿Qué es la simulación?
Simulación es el desarrollo de un
modelo lógico-matemático de un
sistema, de manera que se obtenga una
imitación de un proceso del sistema através del tiempo. Por lo tanto, la
simulación involucra la generación de
una historia artificial del sistema y la
observación de esta historia mediante la
manipulación experimental; además,

2

nos ayuda a inferir las características
operacionales de tal sistema.
Consecuentemente resulta que la
simulación es uno de los procesos
cuantitativos más ampliamente utilizados
en la toma de decisiones, puessirve para
aprender lo relacionado con un sistema
real mediante la experimentación con el
modelo que lo representa. Así, el objetivo
consistirá en crear un entorno en el cual se
pueda obtener información sobre posibles
acciones alternativas a través de la
experimentación usando la computadora.
En administración, los modelos matemáticos se construyen y se utilizan para
comprobar los resultados dedecisiones
antes de aplicarlas a la realidad.

Aplicaciones
Es muy importante tener claro el ámbito
de aplicación de la simulación; entre las
muchas aplicaciones financieras posibles en donde se ha aplicado con éxito
podemos citar:

1

Este artículo fue financiado por el proyecto N.º 820-A2-115, inscrito en la Vicerrectoría de
Investigación de la Universidad de Costa Rica.

2

Profesor Escuela deMatemática. Universidad de Costa Rica - Univesidad Nacional. Correo elecrónico:
(cazofeifa@uinteramericana.edu).

Vol. 17 Nº 1

97

Introducción de productos nuevos
El objetivo central de esta simulación es
determinar aquella probabilidad que
tiene un producto nuevo de producir un
beneficio. Se desarrolla un modelo que
relaciona la utilidad con las distintas
entradas probabilísticas como, porejemplo, la demanda, el costo de las
piezas o materia prima y el costo de la
mano de obra, etc. La única entrada que
se controla es si se introduce o no el
producto en el mercado. Al generar una
diversidad de posibles valores en
función de las entradas probabilísticas,
se calcula la utilidad resultante.

valores para las entradas probabilísticas y
se calcularían los tiempos de espera de los
clientes,así como su número esperado en
la cola y el tiempo de servicio.
Finanzas
Hacer análisis de riesgo en procesos
financieros mediante la imitación
repetida de la evolución de las
transacciones involucradas para generar
un perfil de los posibles resultados:
•

Aplicación al planeamiento de
capacidad.

•

Aplicaciones para determinar
políticas de mantenimiento óptimo.

•

Modelando intercambio demercados.

•

El uso de simulación en
administración de proyectos.

•

Simulando presupuestos en efectivo.

•

Cubrimiento con futuros.

•

Simulando precios de stocks y
opciones.

•

Opciones exóticas.

•

Determinar políticas óptimas de
mantenimiento.

•

Estimando la distribución del tiempo
de concluir un proyecto.

•

Determinar la probabilidad de que
una actividad sea crítica.

•

Determinar latasa de riesgo
asociado con un portafolio de bonos.

•

Cálculo del riesgo en un análisis
financiero.

•

Proyección de ventas.

•

Análisis de la tasa de retorno.

•

Análisis de distribución de
estrategias.

•

Análisis de mercadeo.

Políticas de inventario
El objetivo de esta simulación es poder
escoger una política adecuada de
inventarios que resulte en un buen
servicio a los clientes y a un...