DICTAMEN 2 CAPITAL DE TRABAJO

DISTRIBUIDORA FARMACEUTICA
ANALISIS CAPITAL DE TRABAJO
RAZONAMIENTOS
CALCULOS
OBSERVACIONES
CAPITAL DE TRABAJO BRUTO
1200
 
CAPITAL DE TRABAJO NETO
1394
 
CAPITAL NETO
-194
 
REPRESENTACIÓN ACTIVOCIRCULANTE
61%
 
RADIO DE LIQUIDEZ
0.86
Esto indica Signos de Iliquidez, normalmente una compañía distribuidora debe estar por encima del 1.5
ROTACIÓN DE INVENTARIO
14
Inventario Rota 14 veces al añoDIAS DE ROTACION/ INVENTARIO
27
Nivel de Días Inventario
ROTACION CXC
6
Suponiendo que todas las ventas son de crédito, esto indica que se da crédito de 2 meses a los clientes
PERIODO DE PAGO APROVEEDORES
30
DIAS X 90 % DE SUS COMPRAS O INVENTARIOS
MARGEN BRUTO DE UTILIDAD
16%
Normalmente en mercado farmacéuticos los márgenes brutos son del 30 % -50 %
RAZON DE CXC
66%
Las CxC representan el 66%de sus activos circulantes
No DE DIAS DE CARTERA
60
ES EL PROMEDIO DE DIAS DE CREDITO QUE DISTRIBUIDORA OTORGA A SUS CLIENETS
RENDIMIENTO DE ACTIVOS
5%
QUE MARGEN DE UTILIDAD NETA GENERAN LOS ACTIVOSAPALANCAMIENTO CORTO PLAZO
2.42
 




CICLO OPERATIVO / FINANCIERO


DIAS PARA PAGO A PROVEEDORES -30-
COMPRAS PAGO A PROVEEDORES
TIEMPO-87-
VENTAS ACLIENTES PAGO RECIBIDO DE CLIENTES
CICLO DE EFECTIVO

DIAS INVENTARIOS -27- PERIODO DE COBRANZA-60-

PLAZO DE CONVERSIÓN DE INVENTARIO 27 DIASPLAZO DE CONVERSIÓN CXC 60 DIAS
87 DIAS
PLAZO DE CONVERSIÓN CXP - 30 DIAS
CICLO FINANCIERO CORTO PLAZO 57 DIAS

DICTAMEN 2:
Es evidente que la compañía tiene un ciclo operativo enque el periodo de recuperación de su cartera es más largo que su periodo de pago a proveedores. Esto indica por qué su flujo de efectivo se ve afectado para poder cubrir compromisos crediticios consus proveedores.
Alternativa de financiamiento:
a) Lo ideal es negociar financiamiento “cero” con los proveedores, es decir negociar mayores días de crédito 45 a 60 días, tanto para cuentas por pagar...