Doble Tributación Internacional

Financiación y Tributación Internacional

ÍNDICE:

Presentación de la asignatura 4
Capítulo 1.- El Sistema Financiero Internacional y los Euromercados 7
1.1. El Banco Mundial y el Fondo Monetario Internacional 8
1.2. Los Mercados Financieros Internacionales 9
1.3. Los Euromercados 10
1.4. Los Eurobancos 11
1.5. El mercado de Eurodivisas 13
1.6. El mercado de Eurobonos 15
1.7. Otrasformas de financiación internacional 18
Capítulo 2.- Monedas, tipos de cambio y divisas 20
2.1. La importancia de los tipos de cambio 21
2.1.1. Apreciación y depreciación de las monedas 21
2.1.2. Tasas al contado y tasas a plazo 22
2.1.3. Mecanismos del tipo de cambio 22
2.2. Los tipos de cambio a largo plazo 23
2.2.1. La ley de un solo precio y la Teoría de la Paridad en el Poder de Compra23
2.2.2. Aspectos que afectan a los tipos de cambio a largo plazo 24
2.3. Los tipos de cambio a corto plazo 25
2.3.1. La rentabilidad esperada 26
2.3.2. Condición de la paridad del interés 27
2.4. Cobertura frente a los tipos de cambio: futuros y opciones sobre divisas 28
2.4.1. Los futuros sobre divisas 28
2.4.2. Las opciones sobre divisas 30
2.4.3. Los swaps de divisas 31
Capítulo 3.-Fiscalidad Internacional 33
3.1. La importancia de la fiscalidad en las decisiones de las Empresas Multinacionales 34
3.2. Tipos y tasas de impuestos 35
3.2.1. Impuestos sobre beneficios 35
3.2.2. Impuesto sobre el valor añadido 37
3.2.3. Paraísos fiscales 38
3.2.4. Las Corporaciones Extranjeras Controladas 39
3.2.5. Las lista de los paraísos fiscales de la OCDE 40
3.3. Jurisdicción fiscal41
3.3.1. Enfoque mundial versus territorial 41
3.3.2. Fuente del ingreso, ciudadanía y residencia 42
3.3.3. Doble gravamen 43
3.4. Los tratados fiscales y el crédito fiscal 44
3.4.1. El modelo de tratado fiscal de la OCDE 44
3.4.2. El modelo de tratado fiscal de la ONU 45
3.4.3. Los tratados fiscales estadounidenses 45
3.4.4. La adquisición de tratados 46
3.4.5. El crédito fiscal a lainversión extranjera 47
Capítulo 4.- Precios de transferencia 49
4.1. Empresas multinacionales y precios de transferencia 50
4.1.1. Descentralización y congruencia de metas 51
4.1.2. Métodos de asignación de precios de transferencia 52
4.1.3. Evaluación del desempeño 53
4.1.4. Minimización de costes 54
4.2. Los precios razonables de transferencia 58
4.2.1. La determinación del preciorazonable en las propiedades tangibles 58
4.2.2. Método del precio libre comparable 61
4.2.3. Método del precio de reventa 62
4.2.4. Método del coste incrementado 63
4.2.5. Método de la distribución del resultado 64
4.2.6. Método del margen neto del conjunto de operaciones 65
4.2.7. Propiedades intangibles 65
4.2.8. Préstamos intercompañía 68
4.2.9. Servicios intercompañía 68
4.3. Supervisión ycontrol fiscal de los precios de transferencia 69
4.3.1. Rango razonable 69
4.3.2. Tratamiento fiscal: Desgravaciones correlativas y sanciones 69
4.3.3. Los acuerdos previos de valoración 71
4.3.4. La vigilancia a nivel mundial 73
Bibliografía 74

 
Presentación de la asignatura
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El comercio internacional representa una parte significativa dela economía mundial. Según la Organización Mundial del Comercio, en 2008 se exportaron (e importaron) mercancías con un valor superior a 15 Billones de dólares. En el periodo 2000-2008, las exportaciones aumentaron a un ritmo del 5% anual (mientras que el PIB sólo creció a un ritmo del 3%).1
En este entorno es más importante que nunca conocer los instrumentos, mecanismos e instituciones queposibilitan el comercio internacional: el Sistema Financiero Internacional.
Al mismo tiempo, una vez abandonados los tipos de cambio fijo entre las diferentes monedas que existieron en el mundo hasta los años 70, es necesario conocer la forma en la que los tipos de cambio suponen una oportunidad o una amenaza para las empresas. Y en este segundo caso, de qué forma se pueden cubrir ante las...