economía 7

Universidad Militar Nueva Granada
Taller Corte 3-Econometría II
Ronald Gómez Rojas5
Diana Catalina Orrego V**
David Giraldo Castillo ***
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1. Tome en consideración la base proporcionada en el correo: Homefinal y utilice solo las variables de: PIB Real trimestral(GDPH); tasa de interés de los bonos del tesoro a seis meses (FTBS6); el agregado monetario M2(FM2) y los préstamos bancariosen términos nominales (FABSL). Todas las series empiezan desde 1959 y terminan en el año de 1998.

a. Haga una breve descripción estadística de estas series. Determine gráficamente si estas deben ser transformadas para que sean estacionarias.

Cuadro N°1. Estadísticas Descriptivas






Número de observaciones: se tienen un total de 160 datos medidos en periodicidad trimestral, quecorresponden al PIB real trimestral, tasas de interés de los bonos del tesoro a seis meses, agregado monetario y préstamos bancarios en términos nominales, para el período comprendido entre los años 1959 a 1998.
Media: el PIB real trimestral presentó una media de 4560,02, la tasa media de interés de los bonos del tesoro fue de 6,122437%, el agregado monetario medio para los 160 períodos fue de1749,105 y la media de los préstamos bancarios fue de 1461,344.
Mínimo: el valor mínimo evidenciado para el PIB trimestral fue de 2165 presentado en el primer trimestre de 1959, para la tasa de los bonos del tesoro fue de 2,48% en el segundo trimestre de 1961, el agregado monetario mínimo fue de 287,8 en el primer trimestre de 1959 y por último el valor mínimo de los préstamos bancarios fue de 210,6para el primer trimestre de 1959.
Máximo: el valor máximo para el PIB trimestral fue de 7670 presentado en el cuarto trimestre de 1998, para la tasa de los bonos del tesoro fue de 15,06% en el tercer trimestre de 1981, el agregado monetario máximo fue de 4374,6 en el cuarto trimestre de 1998 y el valor máximo de los préstamos bancarios fue de 4527,1 para el cuarto trimestre de 1998.
AnálisisGráfico:
Gráfica N°1. PIB real Trimestral








Fuente: Elaboración propia.
La gráfica de comportamiento del PIB real trimestral evidencia la existencia de una tendencia positiva desde el primer trimestre de 1959, con un crecimiento prácticamente constante hasta el año 1998, la gráfica evidencia que no hay existencia de estacionariedad, por lo que sería necesario aplicar diferencias a laserie.


Gráfica N°2. Tasa de interés de bonos de tesoro










Fuente elaboración propia.
En cuanto a la tasa de interés de los bonos del tesoro a seis meses la gráfica muestra que no hay una tendencia definida, se observan los picos más altos para el año 1981 para luego descender hasta el año 1998, aunque se puede observar que puede haber existencia de estacionariedad, paracomprobar esto sería necesario aplicar pruebas de Dickey-Fuller y si resulta necesario diferenciar la serie.
Gráfica N°3. Agregado Monetario









Fuente: elaboración propia.
El agregado monetario presenta una tendencia positiva desde 1959, hay un crecimiento constante, no hay evidencia de estacionariedad, es necesario diferenciar la serie para correr el modelo.
Gráfico N°4. Préstamosbancarios en términos nominales








Fuente: elaboración propia.
La gráfica muestra una tendencia positiva del comportamiento de los préstamos bancarios, lo que evidencia su crecimiento, es necesario diferenciar la serie porque no hay evidencia de estacionariedad.
Pruebas Dickey-Fuller:
Cuadro N°2. D-Fuller PIB




Cuadro N°3. D-Fuller. Tasa de interés de los bonos del tesoroCuadro N°4. D-Fuller-Agregado monetario M2

Cuadro N°5. D-Fuller-Préstamos Bancarios
Fuente: elaboración propia.
Como se evidencia en las pruebas de estacionariedad Dickey-Fuller, se comprueba lo establecido en el análisis gráfico, no hay evidencia de estacionariedad por lo que se hace necesario diferenciar la serie.
Test de Phillip-Perron para comprobar la estacionariedad:...