Ejercicio Financiera

A) COMPRA

Compre 150’000.000 $ el 13 de mayo del 2005 en USD.

EL 24 DE MAYO DEL 2007 ME LOS ENTREGARON

Se necesita saber:

- Valor futuro
- Utilidad
- Rentabilidad
- Tasa efectiva anual del negocio

13 de mayo del 2005

TC = 2.344
N = 731 dias

150000000 $ = 63.993,17 USD: VP
2344

24 de mayo del 2007

TC = 1963.56

150000000 $ = 76.391,85 USD: VF1963,56

U= 76391,85-63993,17 = 12398,68 USD
R= 12398,68 = 19,37%(PERDIDA) EN 731 DIAS
63993,17

n= 360 = 0,49
731

CONVERSIÓN DE TASAS

EP NA EA
19,37% 9,49% 9,06%
EP 731D NA EA









B) VENTA


Compre 150’000.000 $ el 13 de mayo del 2005 en USD.

EL 24 DE MAYO DEL2007 ME LOS ENTREGARON

Se necesita saber:

- Valor futuro
- Utilidad
- Rentabilidad
- Tasa efectiva anual del negocio

28 de febrero del 2004

TC = 2.682,34

550000000 $ = 205044.84 USD: VP
2682.34

03 de agosto del 2007

TC = 1957.68

550000000 $ = 280944.79 USD: VF
1957,68

U= 280944.79-205044.84 = 75899.95 USD
R= 75899.95 = 37.01% EN 1235 DIAS205044.84

n= 360 = 0,29
1235

CONVERSIÓN DE TASAS

EP NA EA
37.01% 10.73% 9.55%
EP 1235D NA EA








NEGOCIACIÓN DE MONEDAS EXTRANJERAS
El mercado de moneda extranjera (Forex o FX) existe dondequiera que una moneda se negocie con otra (como una casa de cambio). Es el mercado en granmedida más grande del mundo, en términos de valor de efectivo negociado, e incluye negociar entre los bancos grandes, los bancos centrales, los especuladores de la moneda, las corporaciones multinacionales, los gobiernos, y otros mercados financieros e instituciones. Los comerciantes al por menor (especuladores pequeños) son una parte pequeña de este mercado. Pueden participar solamenteindirectamente a través de corredores o de los bancos y pueden ser blancos de los scams de la divisa.
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TAMAÑO DEL MERCADO Y LIQUIDEZ
El mercado de moneda extranjera es único debido a:
• El volumen de las transacciones
• La liquidez extrema del mercado
• El gran número, y variedad, de comerciantes en el mercado
• Su dispersión geográfica
• El tiempo en que se desarrolla - 24horas al día (excepto los fines de semana).
• La variedad de factores que afectan cambios
• El volumen que negociaba internacional diario de la moneda extranjera del promedio era US$1.9 trillones en abril de 2004 según la encuesta trienal 2004 del Bank for International Settlements
• US$1.300 mil millones en derivados, ej.: (US$200 mil millones absolutos, US$1.000 mil millones enintercambio de divisas y US$100 mil millones en opciones de FX)
Los contratos de futuros de divisas fueron introducidos en 1972 en el Chicago Mercantile Exchange o Bolsa de Comercio de Chicago y es uno de los contratos que más se negocian activamente. El volumen de los futuros de la divisa ha crecido rápidamente estos últimos años, pero explica solamente el cerca de 7% del volumen total delmercado de moneda extranjera, según Wall Street Journal Europa (5/5/06, P. 20). Los diez comerciantes más activos explican el casi 73% de volumen que negocia, según Wall Street Journal Europa, (2/9/06 P. 20).
Estos grandes bancos internacionales proveen al mercado con precios de compra (bid) y venta (ask). El spread es la diferencia entre estos precios. Por lo general el spread en las divisas másnegociadas es de solamente 1-3 pips o puntos basicos. Por ejemplo, el bid/ask en una cotización de EUR/USD pudo ser 1.2200/1.2203. El tamaño mínimo que generalmente se negocia es de US$1.000.000.







Características del Negocio

El mercado de divisas no es un mercado centralizado. Esto implica que como tal no existe una sola cotización para las divisas que se negocian: estas dependen de...