Ejercicio

Ventas 3.200 millones

Costo de ventas 2.000 millones

Utilidad bruta 1.200 millones

Gastos operativos 500 millones

Utilidad operativa 700millones

Suponiendo que la estructura del estado de resultados anterior no cambiará y que se mantendrá el mismo volumen de ventas, se pregunta:¿Cuántos fondos liberará la empresa?

Es un tema financiero, pero comenzaría suponiendo que las ventas se distribuyen uniformente en el ejercicio3,200/12 = 266.67 mensuales

Suponiendo que era el año 1 - quedan pendientes de cobro 266.67 x 3 meses = 800

recauda $ 2,400

En el año 2, 50% 30días con 2 % de descuento y 50% a 90 días

266.67 x 50% x 11 meses x 98% = 1,437.35
266.67 x 50% x 9 meses = 1,200 (no tomo en cuenta los 800 del ej.anterior)

O sea que recaude $ 2,437.35

Además debes utilizar las definiciones de días de inventario, etc. y vas despejando las incógnitas.

R//Para ver si es acertado descontar a 30 días al 2% hay que calcular la tasa anual equivalente. 

TAE = (1+r/f)^f -1

r - tipo nominal: 2%*365/30(2% convertido a anual) en nuestro caso
f - frecuencia de pagos/cobros: 365/30 en nuestro caso

TAE = (1 + 0,02)^(365/30) - 1 = 0,272434463 = 27,2%así, el tipo pagado es mayor 27,2% si descontamos al 2% en 30 días, que si nos endeudamos pagando un tipo del 20% anual.

Se suelen utilizar años de360 días en las operaciones con tipo de interés, y quedaría muy parecido
TAE = (1 + 0,02) ^(360/30) - 1 = (1 + 0,02)^12 - 1 = 0,268241795 = 26,8%