Ejercicio

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Ventas 3.200 millones

Costo de ventas 2.000 millones

Utilidad bruta 1.200 millones

Gastos operativos 500 millones

Utilidad operativa 700millones

Suponiendo que la estructura del estado de resultados anterior no cambiará y que se mantendrá el mismo volumen de ventas, se pregunta:¿Cuántos fondos liberará la empresa?

Es un tema financiero, pero comenzaría suponiendo que las ventas se distribuyen uniformente en el ejercicio3,200/12 = 266.67 mensuales

Suponiendo que era el año 1 - quedan pendientes de cobro 266.67 x 3 meses = 800

recauda $ 2,400

En el año 2, 50% 30días con 2 % de descuento y 50% a 90 días

266.67 x 50% x 11 meses x 98% = 1,437.35
266.67 x 50% x 9 meses = 1,200 (no tomo en cuenta los 800 del ej.anterior)

O sea que recaude $ 2,437.35

Además debes utilizar las definiciones de días de inventario, etc. y vas despejando las incógnitas.

R//Para ver si es acertado descontar a 30 días al 2% hay que calcular la tasa anual equivalente. 

TAE = (1+r/f)^f -1

r - tipo nominal: 2%*365/30(2% convertido a anual) en nuestro caso
f - frecuencia de pagos/cobros: 365/30 en nuestro caso

TAE = (1 + 0,02)^(365/30) - 1 = 0,272434463 = 27,2%así, el tipo pagado es mayor 27,2% si descontamos al 2% en 30 días, que si nos endeudamos pagando un tipo del 20% anual.

Se suelen utilizar años de360 días en las operaciones con tipo de interés, y quedaría muy parecido
TAE = (1 + 0,02) ^(360/30) - 1 = (1 + 0,02)^12 - 1 = 0,268241795 = 26,8%
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