EL_CASO_MADOFF_v_18-2_-2010[1]
Páginas: 12 (2925 palabras)
Publicado: 12 de marzo de 2014
EL CASO MADOFF
Material didáctico preparado por el Sr. Carlos Valdivieso Valenzuela, Consejero Académico del IEB, para uso exclusivo de alumnos del Instituto de Estudios Bancarios Guillermo Subercaseaux.
Enero del 2010
AGUSTINAS # 1476 – P. 10 – TEL: (562) 4694000 – PFP: 4694020 – PEC: 4694030 – BIBLIOTECA: 4694010FAX: (562) 4694091 – CASILLA: 14135
http://www.ieb.cl – e-mail: ieb@ieb.cl
SANTIAGO – CHILE
I. INTRODUCCIÓN
El bróker financiero norteamericano Bernard L. Madoff, de 70 años de edad, fue detenido a mediados de diciembre del 2008 en su departamento en Nueva York por estafa cometida por un período aún no precisado, con fondos de terceros. Sería el mayor fraude en la historia cometidopor una persona; se habla de 50 mil millones de dólares, aunque el monto aún no está del todo precisado.
Otra estafa de gran cuantía en la historia de los Estados Unidos es el denominado escándalo Enron, el que también es materia de estudio en el IEB.
Las noticias comentan que el Madoff habría expresado a sus dos hijos, que frente a retiros solicitados por inversores por unos US$ 7 milmillones como consecuencia de la crisis financiera, que no tenía esos fondos y que era una estafa la cometida por él, en que utilizando “el esquema Ponzi“, donde los nuevos inversores pagan a los anteriores, había armado este escenario, el que frente a solicitudes de retiro masivo se desarmó. Los hijos, que tenían relación con los negocios de su padre, lo denunciaron al FBI.
Bernard L. MadoffInvestment Securities gestionaba activos por valor de US$ 17.100 millones al 17 de noviembre del 2008.
La mayoría de sus clientes eran: hedge funds, bancos, inversores institucionales y clientes de banca privada de bancos importantes en el mundo.
Bernard Maddff está actualmente en prisión, condenado en primera instancia a 120 años. Tras su detención, Madoff fue categórico, ya que afirmó:"Estoy acabado" y confesó que no hay nada de inocente “He pagado a inversores con dinero que no existía”, agregó Madoff.
II. PRESENTACIÓN DEL CASO.
1. Hitos en la historia de Madoff.
Se inició como salvavidas y después fue vendedor de equipos de agua, tipo rociadores; hizo algunos estudios de derecho.
En 1960, con ahorros de poco más de US$ 5.000, creó Madoff InvestmentSecurities LLC.
Llegó a ser Presidente de la NASDAQ, bolsa electrónica donde se transan valores de las principales empresas tecnológicas en USA.
Era muy conocido en círculos sociales y como benefactor de obras de caridad.
Era uno de los principales “market makers“ de EEUU, esto es, quienes contactan a inversionistas y les proponen negocios.
Madoff fue miembro activo de la National Association ofSecurities Dealers (NASD), organismo que trabajaba con activos financieros norteamericanos y que fue una de las cinco organizaciones que impulsó y desarrolló el Nasdaq. También fue presidente de una firma de inversión que fundó él mismo, llevaba su nombre y llegó a ser una de las empresas mas destacadas de Wall Street.
Madoff, hasta su detención, era una especie de guía de los hombres denegocios, era asesor financiero de múltiples empresas y personalidades del ámbito empresarial.
Algunos hedge funds, eran importantes inversores; estos hedge funds son fondos de riesgo con casi nula regulación y que en la práctica son especies de “cajas negras“, manejaban muchos recursos; en los tiempos de bonanza, mostraban altos retornos. Madoff, informaba de retornos sostenidos anuales entre 10 y 15% anual, cuando sus competidores, rentaban mucho menos.
Los fondos administrados por Madoff, sólo en 13 meses de un período de 15 años, habrían tenido rendimientos negativos.
2. Mudus operandi.
Madoff tenía una Corredora de Bolsa y además una especie de Agencia de Valores. Operaba en varios países a través de una red de ejecutivos de inversiones con buenas relaciones sociales, quienes...
EL CASO MADOFF
Material didáctico preparado por el Sr. Carlos Valdivieso Valenzuela, Consejero Académico del IEB, para uso exclusivo de alumnos del Instituto de Estudios Bancarios Guillermo Subercaseaux.
Enero del 2010
AGUSTINAS # 1476 – P. 10 – TEL: (562) 4694000 – PFP: 4694020 – PEC: 4694030 – BIBLIOTECA: 4694010FAX: (562) 4694091 – CASILLA: 14135
http://www.ieb.cl – e-mail: ieb@ieb.cl
SANTIAGO – CHILE
I. INTRODUCCIÓN
El bróker financiero norteamericano Bernard L. Madoff, de 70 años de edad, fue detenido a mediados de diciembre del 2008 en su departamento en Nueva York por estafa cometida por un período aún no precisado, con fondos de terceros. Sería el mayor fraude en la historia cometidopor una persona; se habla de 50 mil millones de dólares, aunque el monto aún no está del todo precisado.
Otra estafa de gran cuantía en la historia de los Estados Unidos es el denominado escándalo Enron, el que también es materia de estudio en el IEB.
Las noticias comentan que el Madoff habría expresado a sus dos hijos, que frente a retiros solicitados por inversores por unos US$ 7 milmillones como consecuencia de la crisis financiera, que no tenía esos fondos y que era una estafa la cometida por él, en que utilizando “el esquema Ponzi“, donde los nuevos inversores pagan a los anteriores, había armado este escenario, el que frente a solicitudes de retiro masivo se desarmó. Los hijos, que tenían relación con los negocios de su padre, lo denunciaron al FBI.
Bernard L. MadoffInvestment Securities gestionaba activos por valor de US$ 17.100 millones al 17 de noviembre del 2008.
La mayoría de sus clientes eran: hedge funds, bancos, inversores institucionales y clientes de banca privada de bancos importantes en el mundo.
Bernard Maddff está actualmente en prisión, condenado en primera instancia a 120 años. Tras su detención, Madoff fue categórico, ya que afirmó:"Estoy acabado" y confesó que no hay nada de inocente “He pagado a inversores con dinero que no existía”, agregó Madoff.
II. PRESENTACIÓN DEL CASO.
1. Hitos en la historia de Madoff.
Se inició como salvavidas y después fue vendedor de equipos de agua, tipo rociadores; hizo algunos estudios de derecho.
En 1960, con ahorros de poco más de US$ 5.000, creó Madoff InvestmentSecurities LLC.
Llegó a ser Presidente de la NASDAQ, bolsa electrónica donde se transan valores de las principales empresas tecnológicas en USA.
Era muy conocido en círculos sociales y como benefactor de obras de caridad.
Era uno de los principales “market makers“ de EEUU, esto es, quienes contactan a inversionistas y les proponen negocios.
Madoff fue miembro activo de la National Association ofSecurities Dealers (NASD), organismo que trabajaba con activos financieros norteamericanos y que fue una de las cinco organizaciones que impulsó y desarrolló el Nasdaq. También fue presidente de una firma de inversión que fundó él mismo, llevaba su nombre y llegó a ser una de las empresas mas destacadas de Wall Street.
Madoff, hasta su detención, era una especie de guía de los hombres denegocios, era asesor financiero de múltiples empresas y personalidades del ámbito empresarial.
Algunos hedge funds, eran importantes inversores; estos hedge funds son fondos de riesgo con casi nula regulación y que en la práctica son especies de “cajas negras“, manejaban muchos recursos; en los tiempos de bonanza, mostraban altos retornos. Madoff, informaba de retornos sostenidos anuales entre 10 y 15% anual, cuando sus competidores, rentaban mucho menos.
Los fondos administrados por Madoff, sólo en 13 meses de un período de 15 años, habrían tenido rendimientos negativos.
2. Mudus operandi.
Madoff tenía una Corredora de Bolsa y además una especie de Agencia de Valores. Operaba en varios países a través de una red de ejecutivos de inversiones con buenas relaciones sociales, quienes...
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