estructuracion de cartera

ESTRUCTURACIÓN DE CARTERA DE NEGOCIOS



CURSO : MERCADO DE VALORES
AÑO : QUINTO



RESUMEN

El propósito general de este trabajo de investigación es el de identificar las herramientas que permitan evaluar riesgos, poder determinar los activos que integraran la cartera de inversión y así retribuir al inversionista la mejor manera con un premio por riesgo en retorno de suinversión.
Se pretende distinguir los efectos económicos y financieros que el inversionista enfrenta. Para cumplir con este propósito, se realizo un diagnóstico y análisis de la actividad de los activos en la Bolsa de Valores de Lima así como el riesgo de cada uno, determinando los factores más importantes para la estructuración de una cartera eficiente. Los resultados obtenidos y su respectivoanálisis constan de un arduo trabajo de investigación.








ABSTRACT















ESTRUCTURACIÓN DE CARTERA DE NEGOCIOS

I. GENERALIDADES.
1.1 TÍTULO DEL TRABAJO:
“Estructuración de cartera de negocios”

1.2 AUTORES:
Duran Condori Luis Alberto
Estrada Cutimbo Ricardo Salvador
MaytaTicona Carol Giomara
Terreros Mogollón Cinthya Nadia

1.3 OBJETIVOS:
1.3.1Objetivos Generales
Estructurar una cartera de inversiones que permita tener un mínimo de riesgo.

1.3.2 Objetivos Específicos
Evaluar varias alternativas dentro del mercado de Valores de Lima (acciones).
Seleccionar los activos óptimos a invertir por medio de una comparación riesgo-rendimiento


1.4 JUSTIFICACIÓN:
El estudio del comportamiento del mercado bursátil se encuentra ligado a lanecesidad de diagnosticar, prevenir, anticipar, adelantar, los diferentes cambios que se puedan realizar a fin de poder optar por un activo o una cartera de activos que se encuentren; naturalmente se mide la volatilidad de estas a través de la varianza.

A través de diversos procesos y mecanismos es que se mide la rentabilidad y el riesgo de una posible cartera de negocios a la cual uno quierehallar de la manera más óptima, en este contexto es que es necesario tomar no sólo un atributo o calificación, sino descartar y reestudiar un y otra vez los activos de las carteras y los porcentajes al invertir, a fin de llegar a conseguir la cartera deseada.

II. FUNDAMENTOS TEÓRICOS
II.1 ANTECEDENTES
A. Los Sres. Juan Diego Arana Cabrejos y Julio Alonso Gómez Paredes, realizaron un estudiosobre “Construcción Una Cartera Diversificada de Acciones en el Mercado de Valores Peruano y su Comportamiento en la Crisis Financiera Internacional de 2008”. El objeto del estudio fue demostrar que por medio de la diversificación, basada en correlaciones, nuestra cartera de acciones de empresas peruanas se verá afectada en menor medida que el promedio bursátil peruano denotado por el IGBVL comoefecto de la Crisis Financiera Internacional del 2008, ya que por medio de correlaciones muy bajas las pérdidas de unas acciones son compensadas por la ganancia de otras, siendo así pues que por un lado se reduce el riesgo no sistemático; pero por otro el riesgo sistemático, que para el periodo está basado ampliamente en la Crisis Financiera Internacional del 2008, no se puede diversificar ya quederiva otros peligros en la economía que afectan a todos los mercados en general sin importar qué técnicas de diversificación o reducción de riesgo se hayan utilizado. Teniendo como conclusiones:

a El Índice de la Cartera Diversificada ha demostrado ser, durante el periodo de análisis, superior tanto en épocas de alza como en épocas de baja respecto al promedio del mercado bursátil peruanoindicado por el IGVBL. Esto demuestra que la diversificación si funciona ya que por medio de correlaciones se está logrando ser menos afectado por la Crisis Financiera Internacional.

b El Índice general de la Bolsa de Valores no tiene como objetivo ser una cartera diversificada ya que para formarlo no se toma en cuenta diversificación sino indicadores como el monto negociado del día a día,...