Eval




Trabajo de Evaluación de Proyectos




Profesor: Héctor Vega
Nombre: Jonathan Martínez C.
FONDOS MUTUOS

Es una alternativa de inversión que consiste en reunir los patrimonios de distintas personas, naturales o jurídicas, para invertirlos en instrumentos financieros, tarea que lleva acabo la Sociedad Administradora.

Estas sociedades administradoras realizarán las inversiones, por cuenta delos fondos, en diferentes tipos de instrumentos financieros de acuerdo a la Política de Inversión de cada fondo mutuo. Esta política de inversión se encuentra contenida íntegramente en el Reglamento Interno de cada fondo.

Los fondos mutuos y las sociedades administradoras se regirán por las disposiciones legales establecidas en el D.L. 1328 de 1976 y su Reglamento, y por las que se establezcan enlos respectivos reglamentos internos y los contratos de suscripción de cuotas aprobados para cada fondo mutuo por la Superintendencia de Valores y Seguros

Los instrumentos en que pueden invertir varían según el fondo y los define su Política de Inversión, la que se encuentra en su Reglamento Interno, aprobado por la Superintendencia de Valores y Seguros. De esta forma, se determinan losdiferentes tipos de fondos existentes, que le permiten seleccionar el que se ajusta mejor a su situación personal.

Los clientes podrán escoger el o los fondos mutuos que más se ajusten a su perfil de inversión, sus horizontes de tiempo, sus necesidades de liquidez y de acuerdo al riesgo que esté dispuesto a asumir, con información veraz y oportuna.

Los fondos mutuos son en sí una alternativadiversificada, ya que invierten en numerosos instrumentos. No tienen vencimientos ni requieren renovaciones, por lo que son muy cómodos. Además, permiten disponer de su dinero con amplia liquidez.

TIPOS DE FONDOS MUTUOS

La primera división es entre fondos de deuda (que invierten en instrumentos como depósitos a plazo, bonos o letras hipotecarias) y fondos de capitalización (acciones).

La segundacategorización es entre fondos que sólo pueden invertir en Chile y fondos que invierten en el exterior.

La tercera categoría es fondos en que los aportes y los rescates se realizan en moneda peso chileno o dólar estadounidense.


VENTAJAS DE LOS FONDOS MUTUOS

- Rentabilidad
- Seguridad
- Liquidez (disponibilidad)
- Comodidad, de no tener que renovar la inversión
- Diversificación, que reduce el riesgo
-Globalización
- Múltiples alternativas




CONCEPTOS ASOCIADOS A LOS FONDOS MUTUOS


- Aporte
Es una inversión en fondos mutuos.

- Rescate
Es el retiro de dinero desde un fondo mutuo.

- Cuota
Es la unidad de medida en que está dividido el patrimonio del fondo. Así, cuando una persona efectúa un aporte a fondos mutuos adquiere un cierto número de cuotas, según el valor de la cuotacorrespondiente.

- Valor Cuota
Es el valor que tiene la cuota en un momento determinado y equivale al Patrimonio del fondo dividido por el número de cuotas en circulación. El valor cuota cambia diariamente y refleja la rentabilidad que va teniendo el fondo mutuo.

- Partícipe
Es la persona que tiene dinero invertido en un fondo mutuo, es decir posee Cuotas de éste.

- Patrimonio
Se refiere al total de dineroinvertido en el fondo, es decir, al total de las inversiones realizadas por los partícipes del fondo (más utilidades) menos los rescates, gastos y distribución de las utilidades.

- Politica de Inversión
Es la que establece en qué puede y en qué no puede invertir un fondo mutuo. Ésta se encuentra en su reglamento interno, aprobado por la Superintendencia de Valores y Seguros.

- Benchmark
Indice decomparación del desempeño de un determinado Fondo Mutuo. Busca simplificar la comprensión del destino de la inversión y a su vez permite al cliente comparar el desempeño del Fondo Mutuo en términos de rentabilidad y riesgo. Ver tabla de Benchmark.

- Remuneración
Porcentaje de la rentabilidad del fondo mutuo que cobra la administradora por el servicio de administrar los fondos. La rentabilidad...