Financieros
Páginas: 5 (1159 palabras)
Publicado: 25 de noviembre de 2012
4.2. ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS
Otra forma de pronosticar las necesidades y excedentes a corto plazo es formular estados de resultados y balances generales proyectados los cuales se conoce como estados proforma. Al principio se notará que en esta forma se proporciona la misma información acerca de las necesidades y excedentes que un presupuesto de caja. Sin embargo el estado financieroproyectado permite evaluar la posición financiera que se prevé para una empresa usando los procedimientos tratados en los capítulos anteriores.
Puede revisar de la página 141 a la 162 del texto guía.
|Vetas Reales |Ventas Estimadas |
|Junio S/. 15,000 |Septiembre S/. 20,000 |Diciembre S/. 66,000|
|Julio 22,000 |Octubre 40,000 |Enero 60,000 |
|Agosto 20,000 |Noviembre 55,000 |Febrero 30,000 |
La mitad de las ventas de cada mes son al contado y la otra mitad a crédito. Las ventas a crédito se cobran en elmes siguiente de la venta.
Los gastos en efectivo relacionados con las ventas equivalen al 70% de las ventas. Estos gastos se pagan en el mes de la venta. Otros gastos en efectivo se estiman en $2,500 por mes.
La depreciación, que es el único gasto que no requiere efectivo, será de $1,500 por mes.
No se esperan cambios en la tasa del 45% para impuesto sobre la renta. El impuesto sobre larenta de septiembre a noviembre se pagará en noviembre y el impuesto sobre la renta de diciembre a febrero se pagará en febrero. Además del impuesto sobre la renta, no hay otros gastos acumulados.
Se pagarán en octubre dividendos preferentes por $1 ,800.
Se comprará equipo por valor de $15,000 al contado en diciembre.
En enero la empresa venderá equipo por su valor en libros de $4,000.Esta será una venta al contado.
La compañía intenta emitir acciones comunes por $5,000 en octubre. El importe total se recibirá durante octubre.
El saldo de caja es de $25,000 el1 o de Septiembre y se desea un saldo mínimo de $38,000
Prepare un presupuesto de caja mensual para la Compañía AB por el período del 1 o. de septiembre al fin de febrero. Suponga meses de 30 días.
Solución:El presupuesto de caja que se requiere se muestra en el cuadro 2. Para preparar este estado el primer paso consiste en hacer una lista de las entradas de efectivo por cada mes: las entradas por ventas al contado se determinan tomando la mitad de las ventas mensuales. La otra mitad de las ventas mensuales representa las ventas a crédito que se cobran el mes siguiente: las ventas a crédito deagosto por $10,000 se cobrarán en septiembre, las ventas a crédito de septiembre por $12,500 se cobrarán en octubre y así sucesivamente. Las entradas relativas a ventas de equipo y de acciones se toman directamente de las estimaciones.
Después de sumar las entradas de efectivo por cada mes el segundo paso es hacer una lista de las salidas de efectivo mensuales. Los gastos en efectivorelacionados con las ventas se pueden obtener multiplicando las ventas mensuales por 70%. Las salidas de efectivo por otros gastos, compra de equipo y los dividendos preferentes se toman directamente de las estimaciones. Para determinar los pagos por impuestos se debe calcula el impuesto por cada trimestre como se muestra en el cuadro 1.
| |Sept. aNov. |Dic. a En. |
|Ventas netas |S/. 120,000 |S/. 156,000 |
|Gastos en efectivo |84,000 |109,200 |
|Otros gastos en efectivo |7,000...
Otra forma de pronosticar las necesidades y excedentes a corto plazo es formular estados de resultados y balances generales proyectados los cuales se conoce como estados proforma. Al principio se notará que en esta forma se proporciona la misma información acerca de las necesidades y excedentes que un presupuesto de caja. Sin embargo el estado financieroproyectado permite evaluar la posición financiera que se prevé para una empresa usando los procedimientos tratados en los capítulos anteriores.
Puede revisar de la página 141 a la 162 del texto guía.
|Vetas Reales |Ventas Estimadas |
|Junio S/. 15,000 |Septiembre S/. 20,000 |Diciembre S/. 66,000|
|Julio 22,000 |Octubre 40,000 |Enero 60,000 |
|Agosto 20,000 |Noviembre 55,000 |Febrero 30,000 |
La mitad de las ventas de cada mes son al contado y la otra mitad a crédito. Las ventas a crédito se cobran en elmes siguiente de la venta.
Los gastos en efectivo relacionados con las ventas equivalen al 70% de las ventas. Estos gastos se pagan en el mes de la venta. Otros gastos en efectivo se estiman en $2,500 por mes.
La depreciación, que es el único gasto que no requiere efectivo, será de $1,500 por mes.
No se esperan cambios en la tasa del 45% para impuesto sobre la renta. El impuesto sobre larenta de septiembre a noviembre se pagará en noviembre y el impuesto sobre la renta de diciembre a febrero se pagará en febrero. Además del impuesto sobre la renta, no hay otros gastos acumulados.
Se pagarán en octubre dividendos preferentes por $1 ,800.
Se comprará equipo por valor de $15,000 al contado en diciembre.
En enero la empresa venderá equipo por su valor en libros de $4,000.Esta será una venta al contado.
La compañía intenta emitir acciones comunes por $5,000 en octubre. El importe total se recibirá durante octubre.
El saldo de caja es de $25,000 el1 o de Septiembre y se desea un saldo mínimo de $38,000
Prepare un presupuesto de caja mensual para la Compañía AB por el período del 1 o. de septiembre al fin de febrero. Suponga meses de 30 días.
Solución:El presupuesto de caja que se requiere se muestra en el cuadro 2. Para preparar este estado el primer paso consiste en hacer una lista de las entradas de efectivo por cada mes: las entradas por ventas al contado se determinan tomando la mitad de las ventas mensuales. La otra mitad de las ventas mensuales representa las ventas a crédito que se cobran el mes siguiente: las ventas a crédito deagosto por $10,000 se cobrarán en septiembre, las ventas a crédito de septiembre por $12,500 se cobrarán en octubre y así sucesivamente. Las entradas relativas a ventas de equipo y de acciones se toman directamente de las estimaciones.
Después de sumar las entradas de efectivo por cada mes el segundo paso es hacer una lista de las salidas de efectivo mensuales. Los gastos en efectivorelacionados con las ventas se pueden obtener multiplicando las ventas mensuales por 70%. Las salidas de efectivo por otros gastos, compra de equipo y los dividendos preferentes se toman directamente de las estimaciones. Para determinar los pagos por impuestos se debe calcula el impuesto por cada trimestre como se muestra en el cuadro 1.
| |Sept. aNov. |Dic. a En. |
|Ventas netas |S/. 120,000 |S/. 156,000 |
|Gastos en efectivo |84,000 |109,200 |
|Otros gastos en efectivo |7,000...
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