Finanzas De Corto Plazo Tesorer A 1

12/08/2015

FINANZAS DE CORTO PLAZO
Jacob Araya Castillo
Ingeniero Comercial
Magister en Gestión de Empresas, mención finanzas

Bibliografia Obligatoria
Editorial

Fuente

Nombre Recurso
Digital

Tipo de
Material

e-Libro

ebook

Título

Autor

Año ISBN/ISSN

Análisis y gestión de los instrumentos de cobro y pago
(UF0339)

Hernández Bermejo,
Francisco Javier

2011 9788483644881 IC EditorialPrincipios de administración financiera

Gitman, Lawrence J.

2007 9702610141

Pearson Educación

Organización y administración de tesorería

Morón Espinal, Alejandro
Ulises

2009

El Cid Editor | apuntes

Gestión operativa de tesorería : actividades de gestión
administrativa (MF0979_2)

Montaño Hormigo, Francisco
2012 9788415670247 IC Editorial
Javier

Fusiones y adquisiciones de empresas

McCann,Joseph E.

1990 9788487189661

Fundamentos de finanzas corporativas

Brealey, Richard A.

2007 9788448156619 McGraw Hill

Contabilidad II

Wals, Sergio

2000 9781449229856

Instituto Politécnico
Nacional

Título

Autor

Año ISBN/ISSN

Editorial

Contabilidad, costos y presupuestos : para la gestión
financiera

Torres Salazar, Gabriel

2006 9789562386098 LexisNexis

Libro

Fundamentos deadministración financiera

Besley, Scott

2009 9789708300148 Cengage Learning

Libro

Libro

Ediciones Díaz de
Santos

e-Libro

Apuntes

e-Libro

ebook

e-Libro

ebook
Libro

e-Libro

ebook

Nombre Recurso
Digital

Tipo de
Material

Bibliografia Sugerida:
Fuente

1

12/08/2015

2

12/08/2015

¿Por qué se invierte?
Pasivo
Accionistas

Acreedores

Patrimonio

Porque se espera un
rendimiento

3

12/08/2015Administración financiera

•

Planeación

Administración

estratégica

estratégica

Análisis Estratégico
•
•
•

•

FODA
Factores críticos de éxitos
Drivers de valor

Corto Plazo
•Gestión del efectivo
•Gestión de las cuentas por cobrar
•Gestión del Inventario
•Gestión de las cuentas por pagar

Planificación y Programación
•
•

Programación de actividades
Horizonte de planeación

Largo Plazo
••Gestión del financiamiento de largo plazo
•Gestión Tributaria
•Proyectos de inversión
•Presupuesto de capital

Presupuestación
•
•
•

Organización y valorización
Sistema de costeo
Horizonte y periodo

Administración financiera

Análisis
financiero

Control
financiero

Planeación
financiera

4

12/08/2015

Actividades de la función financiera
1

•

Obtener fondos de la forma más rentable.

2

•Seleccionar las fuentes de financiamiento más apropiadas.

3

•

Lograr las mejores condiciones de financiación posibles.

4

•

Buscar el equilibrio de los recursos para la financiación de la empresa.

5

•

Utilizar eficazmente los fondos en las actividades de negocios.

6

•

Realizar un análisis costo beneficio.

7

•

Maximizar el valor de la inversión.

•

Evaluar las diferentes combinaciones deriesgo y rentabilidad de los
recursos invertidos.

8

Recuerdo de conceptos

CAP

5

12/08/2015

6

12/08/2015

Análisis del ESF
Balance General
Pasivos
corrientes
Activos
corrientes

(MMUSD 857.666)
16,6%

(MMUSD 1.764.356)
34%

Pasivos no
corrientes

Balance Financiero

K de trabajo
(MMUSD 906.690)
21%

Pasivos no
corrientes
(MMUSD 1.200.550)
27,8%

(MMUSD 1.200.550)
23,2%

Activos no
corrientesActivos no
corrientes

Patrimonio

(MMUSD 3.402.270)
66%

(MMUSD 3.108.410)
60,2%

MMUSD 5.166.626

MMUSD 5.166.626

Patrimonio

(MMUSD 3.402.270)
79%

(MMUSD 3.108.410)
72,1%

MMUSD 4.308.960

MMUSD 4.308.960

UNIDAD I: Gestión de tesorería

7

12/08/2015

Conceptos relevantes en la gestión de tesorería
Tipos de
ingresos a
tesorería

Ingresos

Pagos
periódicos por
tipo de
documentos

•Efectivo•Cheques
•Letras
•Transferencias electrónicas
•LBTR
•Vales vista
•Otros

•Registros
•Imputación

•Efectivo
•Cheques
•Transferencias electrónicas
•LBTR
•Vales vista

Proceso de gestión de tesorería

•

•

•

Política de la empresa para
mantener saldos de efectivo y
efectivo equivalente.
Análisis del ciclo de
conversión del efectivo de
una empresa.

Operaciones de Pactos,
Fondos Mutuos,...