Flujo de efectivo vs razones financieras

LIC. Carlos Morán R. MBA INCAE Master en Finanzas 8864-6240

Agenda

http://hbr.harvardbusiness.org/2009/05/need-cash-look-inside-your-company/ar/pr

Introducción

Razones FinancierasCiclo de Efectivo

Flujo de Efectivo

Interpretación

Caso Práctico

Introducción

Razones Financieras

Ciclo de Efectivo

Flujo de Efectivo

Interpretación

Caso Práctico•Importancia •Mercado
Razones de Endeudamiento

Razones Liquidez

Poder del Cliente

5 Fuerzas de Porter

Razones de Apalancamiento

Productos sustitutos

Rivalidad Industria

Poder ProveedorRazones de Rentabilidad

Razones de Ejecutoria

Nuevos entrantes

Introducción

Razones Financieras

Ciclo de Efectivo

Flujo de Efectivo

Interpretación

Caso Práctico

Razón deLiquidez
Días de Inventario
•(Inventario Promedio/Costo Venta) * 365

Prueba Acida
•Activo Corriente – Inventario/Pasivo Corriente

•Activo Corriente/Pasivo Corriente

Días de Cuentas porPagar
•(CxP / Compras) * 365

Capital de Trabajo

Días de Cuentas por Cobrar
•(CxC /Ing) * 365

•Activo Corriente – Pasivo Corriente

Introducción

Razones Financieras

Ciclo de EfectivoFlujo de Efectivo

Interpretación

Caso Práctico

LIQUIDEZ Capital de trabajo Razon de Liquidez Prueba de Ácido Efectivo como % de ventas

FORMULA Empresa A Empresa B Activo Circulante -Pasivo Circulante $ 67,175 $ 143,122 Activo Circulante/Pasivo Circulante 1.13 2.22 RAZON TRIMESTRAL 1.51 Activo Circulante - Inventario / Pasivo Circulante 0.43 Caja + Bancos/ Ventas Netas 4.07% 6.91%BALANCE GENERAL X No Días EJECUTORIA DE RESULTADOS FORMULA ESTADO
Días Cuentas por Cobrar Días Cuentas por Pagar Días de inventarios Ciclo de Efectivo

BALANCE GENERAL X 90 Días ER - TRIMESTRALEmpresa A Empresa B
35 Días 55 Días 30 Días 10 Días 25 Días 50 Días 31 Días 6 Días

(Cuentas x Cobrar/Ingresos) x 365 días (Cuentas x Pagar / Compras) x 365 días (Inventarios / Costo Ventas) x 365...