flujo de fondos

1. Flujo De Fondos Escuela Colombiana de Ingeniería Julio Garavito
2. EL FLUJO DE FONDOS El proyecto del flujo de fondos constituye uno de los elementos más importantes del estudio de un proyecto , debido a los resultados obtenidos en el flujo de fondos se evaluará la realización del proyecto . La información básica para la construcción de un flujo de fondos proviene de los estudios de mercado, técnicos , organizacional y como también de los cálculos de los beneficios . Al realizar el flujo de fondos, es necesario, incorporar a la información obtenida anteriormente, datos adicionales relacionados principalmente, con los efectos tributarios de la depreciación , de la amortización del activo normal, valor residual , utilidades y pérdidas .
3. LA EVALUACIÓN DE PROYECTOS Y EL FLUJO DEFONDOS La evaluación de proyectos se puede realizar a través de la presentación sistemática de los costos y beneficios financieros de un proyecto. Tiene dos momentos: El primero es sistematizar y presentar costos y beneficios en el flujo de fondos. El último es el resumen en un indicador que permita compararlos con otros.
4. Elementos del flujo de fondos Elementos del flujo de fondos: Beneficios(ingresos) del proyecto. Costos (egresos) de inversión o montaje. Costos de operación. Impuestos (tributos). Valor de salvamento. Cada elemento esta caracterizado por: Monto o magnitud. Su ubicación en el tiempo. Fuentes de información para la construcción del flujo de fondos: Precios, estudio de mercado. Impuestos, DIAN. Tasa de interés, sector financiero.
5. Normas para la construcción del flujode fondos Contabilidad de caja y no de causación . El período de tiempo utilizado depende de la naturaleza del proyecto . Por convención, se supone que los costos se desembolsan y los ingresos se reciben al final de cada período. El FF se define para toda la “vida útil” del proyecto o para todo el horizonte de planeación . La primera es cuando el activo cumple el objetivo, se fatiga o se agota. Elperíodo de evaluación es un segmento de la vida útil del proyecto que se toma para definir los FF cuando es difícil determinar el momento en que se acaba la vida útil. Por convención al primer período se le denomina periodo 0 , o de montaje. El último periodo se denomina periodo T .
6. Cuentas del flujo de fondos INGRESOS Son estimaciones de dinero que dependen del rigor de estudio de mercado yestán sujetos al comportamiento del mercado. Pueden ser: Operacionales . Son los dineros que el proyecto espera recibir por su actividad de producir bienes y servicios , es decir, venta o alquiler o prestación de servicios. Financieros , por inversión de reservas.
7. Cuentas del flujo de fondos COSTOS De inversión: Activos fijos: Son aquellas que se realizan en bienes tangibles , se utilizan paragarantizar la operación del proyecto y no son objeto de comercialización por parte de la empresa, se adquieren para utilizarse durante su vida útil.
8. Cuentas del flujo de fondos Activos nominales: Son aquellas que se realizan sobre la compra de servicios o derechos que son necesarios para la puesta en marcha del proyecto, el pago de patentes , marcas , gastos por capacitación y entrenamiento depersonal , Good Will, y Know how. Capital de trabajo: Es la parte de la inversión orientada a financiar los desfases entre el momento en que se producen los egresos correspondientes a la adquisición de insumos y los ingresos generados por la venta de bienes o servicios , que constituyen la razón de ser del proyecto.
9. Cuentas del flujo de fondos COSTOS De operación: Son desembolsos de dinerodurante los períodos de operación se pueden identificar diferentes clases de costos. De fabricación: Son aquellos que se vinculan directamente con la elaboración del producto o la prestación del servicio .
10. Cuentas del flujo de fondos De administración: Sueldos de personal ejecutivo y personal auxiliar, prestaciones , seguros e impuestos como el catastro. Arriendo , alquiler y financieros. De...